太平洋证券股份有限公司曹佩近期对国网信通进行研究并发布了研究报告《国网集团成员，电力数字化快速增长》，本报告对国网信通给出买入评级，当前股价为19.19元。
国网信通(600131)
事件：公司发布2023年年报，收入76.73亿元，同比增加0.76%；归母净利润8.28亿元，同比增加3.43%。
公司发布2024年一季报，收入10.19亿元，同比减少22.98%；归母净利润0.12亿元，同比减少83.22%。
电力数字化快速增长。2023年，公司电力数字化业务收入20.56亿元，同比增长24.43%；企业数字化业务19.55亿元，同比减少4.58%；云网基础设施收入36.39亿元，同比减少6.56%。公司销售毛利率为21.56%，相对于去年同期提升了0.96个百分点；净利率为10.79%，相对于去年同期提升了0.26个百分点。
电子数字化需求持续。公司针对电网营销领域，形成适配国家电网公司全网的营销2.0统一软件“基线+”版本、标准版本，实现电力营销业务标准化和业务全覆盖，圆满支撑13家国网省公司营销2.0推广上线，保障19家国网省公司稳定运行。国网集团致力于建设新型电网，数智化坚强电网是人工智能、边缘计算、数字孪生、区块链、安全防护等数字技术、先进信息通信技术、控制技术与柔性直流、可再生能源友好接入、源网荷储协调控制等能源电力技术深度融合。
投资建议：公司是电网数字化的核心公司。预计2024-2026年公司的EPS分别为0.84 .98.13元，维持“买入”评级。
风险提示：电力行业数字化进展不及预期；行业竞争加剧。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，中金公司曾韬研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达88.91%，其预测2024年度归属净利润为盈利10.18亿，根据现价换算的预测PE为22.58。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有8家机构给出评级，买入评级7家，增持评级1家；过去90天内机构目标均价为21.46。
