继招商银行后民生银行亦下架中长期大额存单 定期存款将成各银行营销主打产品

本报记者彭妍

自招商银行下架中长期大额存单之后，近日，民生银行也下架了半年期及以上期限的大额存单。《证券日报》记者了解到，当前，部分银行的三年期甚至两年期大额存单均已停售。而当前仍有额度的大额存单利率相较同期限的定期存款并无优势。在此背景下，门槛低、收益相对较高的中长期定期存款成为各银行营销的重点。

在业内专家看来，未来存款利率大概率会继续下降，预计下半年将再度迎来存款利率下调，大额存单发行利率会随存款利率逐步下移。

中长期大额存单陆续下架

记者在查询民生银行手机银行App时发现，目前该行大额存单购买专区中，仅有一个月、三个月期限的大额存单产品在售，到期年化利率均为1.7%，而半年期、一年期、二年期及三年期等多款大额存单产品均为“已经售罄”状态。

“我行的半年期及以上大额存单都已经下架了，后续大额存单何时有额度需要等通知。”民生银行北京某支行网点客户经理告诉记者。

实际上，民生银行并非第一家停售中长期限大额存单的银行。今年4月份，一则“招商银行不再新发三年期、五年期大额存单额度”的消息引发市场关注。为此，《证券日报》记者致电该行的官方客服求证。相关工作人员当时回应称，该行三年期、五年期大额存单只是暂时没有额度，并不是停售。不过，记者发现，截至目前，该行三年期、五年期大额存单始终未在其手机银行App中上架。

《证券日报》记者还了解到，今年以来，多数全国性银行三年期大额存单已经难觅踪影，三年期大额存单“缺货”成了当前常态。

中央财经大学证券期货研究所研究员杨海平对《证券日报》记者表示，越来越多的银行停发三年期、五年期大额存单，主要考量是通过存款产品及其额度的调整，主动管理存款结构，精细化地管理存款付息成本。经历了存款利率下调之后，包括中长期大额存单、通知存款等在内的存款产品对商业银行付息成本的影响有所上升，因而也成为近期调整的重点。短期看，大额存单额度将受到较严格的管控；从中长期看，大额存单作为主动负债产品，仍将是资产负债配置策略所倚重的重要产品。

定期存款成银行营销重点

《证券日报》记者还了解到，随着中长期大额存单的悄然下架，门槛低的定期存款成为各家银行主推产品。值得关注的是，和普通定期存款相比，大额存单的利率也已不再具备优势。

记者查询多家银行App发现，目前银行推出的三年期定期存款利率和三年期大额存单利率基本持平，甚至部分银行还出现了利率“倒挂”。例如，工商银行、建设银行三年期大额存单虽有额度，但其利率与三年期的普通定期存款一样，均为2.35%。

平安银行北京地区某支行客户经理对记者表示，该行20万元起存的三年期大额存单利率为2.5%，而1万元起存的三年期定期存款利率为2.6%，存在利率倒挂。

“现在大额存单的利率和银行定期存款利率己相差无几了，但存款产品起存门槛更低，反而更具有优势。当前，各家银行网点更倾向于销售定期存款。”民生银行北京地区某支行客户经理告诉记者。

上述银行客户经理举例称，目前该行三年期及五年期的“安心存”利率分别为2.6%、2.65%，与同期限大额存单利率相差不大。从起存门槛来看，“安心存”起存金额只有1000元或者1万元，大额存单一般是20万元起存。

存款利率仍将下调？

继存款利率多次下调后，被称为“揽储利器”的智能通知存款、协定存款等“类活期”存款也迎来调整。近日，多家中小银行陆续发布公告称，将取消旗下通知存款产品的自动转存功能，或直接下架智能通知存款产品。

事实上，早在去年，包括国有大行、股份行等在内的多家银行就已下架智能通知存款产品，或下调通知存款利率加点上限。记者梳理发现，自2022年9月份至今，存款挂牌利率已经历多次调降，通常是国有大行率先下调，股份行、中小银行跟进。

杨海平表示，现阶段净息差下行的空间已经越来越小。因而从政策着力点看，下一步推动实体经济融资成本稳中有降，会考虑商业银行合理的净息差和利润空间以确保银行体系的稳健性。考虑宏观经济的发展情况，下一阶段大概率的情形是，存款利率仍有下行空间，预计下半年将再度迎来存款利率下调。

“面对存款利率下行的大趋势，储户应主动转变思路，通过财富的多元配置实现风险与收益的均衡。”星图金融研究院副院长薛洪言建议。