要说当下市场上最热的几款分红型寿险，肯定离不开中邮悦享盈佳。
前几天我们做的测评里，悦享盈佳在多个缴费期下，排名都非常靠前。
不过，很可惜，本月下旬（5月22日），悦享盈佳就要下架了。
我们再回顾一下这款产品吧。
01
基本情况
悦享盈佳由中邮人寿承保，公司情况我们放到第三部分讲，先看产品及其演示利益。
承保年龄0-70岁，缴费期挺少，只有三种：3/5/10年缴，投保年龄+缴费期不能超过70岁。
职业限1-6类，投保门槛特别宽松：5000元。
身故全残赔偿保额，保证保额每年按2.5%复利递增，除此以外还有分红。
分红是现金红利，但领取方式采用购买缴清增额。
也就是红利每年不发到手里，而是趸交买新的保单，增加到保额上。
所以，投保悦享盈佳一定要注意这点，它是没有现金流的，想取钱只能通过减保。
这种方式和增额红利很像，优点是新增保额可以继续参与分红，中后期的利益更高。
减保规则：
保单生效满5年可减保，每年减保总额不能超过保单生效时基本保额的20%。
这也是最宽松的一种减保规则。
接下来，我们看看悦享盈佳的利益演示。
02
利益演示
老规矩，以30岁男子为例，5年缴费，年缴6万：
因悦享盈佳采用缴清增额的方式，所以它的保额、现价有两种情况，一种是保证拿到的，一种是包含红利后的。
这也是我们挑选分红险的两个关键指标，既要看看保证利益（最低给多少），也要看看预期利益（可能给多少）。
保证利益：
第8年现价超过所交保费，所以前7年是产品的封闭期，退保会有损失。
保单第25年，55岁时，IRR超过2.0%。
保单第50年，80岁时，IRR达到2.27%，现价是87.9万。
保单第60年，90岁时，IRR超过了2.3%，现价112万。
预期利益：
预期利益包含了分红部分，是不确定的，分红最低可能为0。
第7年现价超过所交保费，封闭期结束。
保单第8年，IRR就突破了2.0%。
保单第50年，80岁时，IRR达到了3.66%，现价有168万。
保单第60年，90岁时，IRR达到了3.7%，现价达到247万。
这就是保额不断复利递增的威力。
三种缴费期下的IRR和现价情况：
保证利益IRR最高在2.3%以上，预期利益IRR可到3.7%以上。
对比同类产品，悦享盈佳3年缴的优势最大，无论保证利益还是预期利益，都排在前面。
另外两种缴费期呢，虽然表现也不错，但不是那么突出了。
分红险的三大指标：保证利益、预期利益，还有一个是公司实力，用来判断产品的分红实现可能。
所以，我们要看看悦享盈佳的背后公司怎么样。
03
中邮人寿
中邮人寿，从名字就能看出来，和中国邮政有很大关系。
没错，成立于2009年的中邮人寿由中国邮政集团控股，中邮系占比达到75.01%，香港友邦占比24.99%。
出身就是豪门，中邮人寿注册资本达286.63亿，总资产规模突破4400亿，号称国内第五。
2023年中邮人寿累计保费收入1098.66亿，同比增长20.16%，是继“老七家”之外，又一个保费规模破千亿的险企。
不过步子迈大了容易扯到，2023年，中邮也发生了较大亏损，核心偿付能力下滑。
虽然86.18%仍在达标线内，但相比业内平均值，中邮人寿还需要继续努力。
风险评级：BB。
过去五年的平均投资成绩：
2023年的数据明显拉了后腿，导致整体排名不太理想。
分红实现率：
悦享盈佳是去年上线的产品，还没有完整的分红实现率数据，参考中邮人寿官网披露的其它产品：
全部达标，且最低在125%。
整体来看呢，中邮人寿的股东背景强大，中字头国企。自身的注册资本金雄厚，发展迅速。
尤其是2023年，保费收入破千亿，新业务价值跻身行业前五。规模数据增长很快，利润数据差了一点。
不知道是不是快速扩张带来的问题。
既往投资数据，除2023年成绩不理想外，其它时间还好，分红实现率也蛮不错。
04
总结一下
中邮悦享盈佳是一款分红型终身寿险，有这样几个特点：
每年红利不派发，而是购买交清增额，趸缴到保额上继续增利；
保证部分的封闭期较长，3年、5年缴要第8年，10年缴要第10年；
保证部分、分红部分的IRR都挺高的，尤其是3年缴费期下。
承保的中邮人寿很有实力，无论保费规模还是资产规模，都能排进业内前十，2023年保费破千亿。
中邮人寿的其它分红险，2023年分红实现率都超过了100%。
最后，回顾一下分红险：
分红险由两部分组成：保证+分红，保证部分预定利率2.5%，分红部分不确定，演示利率在2%和0之间。
相比预定利率3.0%的固定型产品，分红险是牺牲了0.5个点的保证利益，来博取更高的潜在回报。
挑选时除了IRR，还要注意产品的分红方式和封闭周期，有啥疑问，↓加我吧~
特别提醒：
本文具有时效性，仅供参考。后续产品可能有调整或升级，注意询问最新情况。
