美国人对退休有很多焦虑。在通货膨胀不断飙升的情况下，许多人都在动用自己的储蓄来维持生计，一些婴儿潮一代的人还没有准备好在步入晚年时离开工作岗位，而且越来越多的人工作到典型的退休年龄之后。
工人们为退休储蓄最流行的方法是401(k)，它允许没有雇主支持的养老金的雇员独立地为自己的退休储蓄做出贡献，通常是雇主匹配的。但它并不适合所有人，发明它的人说它已经有了自己的生命。
泰德·本纳(Ted Benna)提出了对1978年税法的重新解释，并在自己的公司内部实施，被称为“401(k)之父”。美国国税局接受了他的开创性计划，剩下的就是历史了。但本纳告诉《财富》杂志(Fortune)，原本是把花钱的人变成储蓄者的另一种退休途径，现在已经发生了重组，但并不总是像预期的那样让退休者受益。雇主最初预计会支付这些计划的费用，但他说，他们开始把这些费用推给自己的员工。
他说:“它从来没有被设计成今天的样子。”“我对投资支出方面发生的事情感到非常不安。”
《财富》杂志采访了本纳，就401(k)计划自上世纪80年代成为主流以来的演变、养老金的消亡、该计划最适合谁，以及美国退休的未来等问题进行了讨论。
今天的401(k)计划是你当初创建它时所设想的吗?
401(k)计划在政治上是一种侥幸。最初的立法只有一页半长。它于1978年颁布，并于1980年1月生效。那一年，人们没有到处推销401(k)计划。它从来没有被设计成今天的样子。
我对投资费用的情况感到非常不安。在最初的401(k)计划中，雇主应该支付管理费、记录保存审计等费用，而不是参与者。接下来发生的一件事是为向参与者提供投资建议扫清道路，我很不幸地参与其中，并为此感到后悔。
在最初的版本中，雇主每年需要支付10到20美元的费用来获得投资建议。但当我帮助富达和先锋与主要的共同基金提供商会面时，我说:“这是你应该向你的参与者提供的东西。”但房间里的一个主要参与者说:“我不想这样做，因为我不希望我们的财务业绩受到独立财务顾问的影响。”然后他们了解到，“嘿，这是一种我们可以赚更多钱而不是更少钱的方法。”所以他们所做的就是增加另一层费用。
你是否预料到401k计划会取代大多数养老金计划?
我并不一定知道它会取代它们。我知道，不管有没有401(k)计划，养老金计划都在消亡。当ERISA通过时，这是非常需要的，不幸的是PBGC结构的制定方式，它开始扼杀养老金计划。另一件对它们产生重大影响的事情是会计规则的变化，这使得季度和年度利润的财务影响非常难以预测。所以这也成为了消灭它们的一个重要原因。
401(k)计划适合什么样的企业?
不幸的是，401(k)计划经常在不应该出售的时候被出售，因为财务顾问接受过出售401(k)计划的培训。一般来说，对于大多数收入低于15万美元的企业主来说，他们可能会选择其他更好的选择。
这些雇主有多种选择。很多时候，基于ira的计划是更好的选择。SEP是其中之一，但简单的个人退休账户对于年收入10万美元左右的企业主来说是一个很好的计划，它很容易建立。你不需要一个顾问，你不需要支付一堆费用。
基于ira的计划只是不为人所知或推广。财务顾问不会从中赚钱，即使是大型金融公司在推广它们方面也有点有限，因为它们不能产生401(k)那样的资金。
你能告诉我更多关于你们今年三月创立的新退休储蓄计划吗?
这是一个雇主赞助的退休计划，我称之为小麦谷物激励计划。我在农场长大，我有一个小马场。种植的麦粒会长成多粒小麦，这就是这个想法的来源
它的运作方式是，雇主会设立一个退休计划，但它与401(k)有很大不同，因为该计划将覆盖中低收入的员工。它不会覆盖高收入员工，因此，它不受所有技术非歧视的约束。实际上，雇主可以按照自己的意愿设计计划:决定他们想要纳入哪些员工，以及如何奖励他们。他们可以因继续就业、业绩、利润或安全而获得奖励。在每月的基础上，参与者将积累小麦谷物，雇主将向退休计划账户中捐款。他们将能够提取，使用它的原因不仅仅是困难提取，更容易获得它。
你怎么看待“退休末日”，以及我们的社会完全没有准备好退休的观点?
我们绝对需要一个永远健康的经济和强劲的股市。问题是，我们会永远拥有他们吗?早在1980年，我就预测到，在那个年代，主要的社会经济紧张关系之一将出现在退休人员和工人之间。工人们不得不为退休人员承担的费用。我们现在正处于那个年代，这显然是个问题。这是一个问题。
如果你可以重新来过，你会做出不同的选择吗?
我绝对不会做不同的事。我必须处理法律规定的问题，所以我没有太多的机会。但401(k)计划最大的好处是它把花钱的人变成了存钱的人。许多员工说:“如果没有它，我就永远无法退休。”
