大A今天上午真是涨出了牛市的感觉。沪指早盘低开后迅速上攻，再次一举站上3100。创业板更猛，一度大涨4个多点。全市场个股和板块大面积飘红。截至下午两点半，全A等权指数大涨2.6%。
量能也相当充沛。上周五已经是万亿成交了，今天还继续大放量，预计全天可能得接近1.2万亿了。
这波大涨非常关键的一点是来自外资看多。上周五，北向单日爆买224亿，直接创下了陆港通开通以来的历史新高。而今天光一上午又再次净买入127亿，对市场情绪提振很明显。
为啥外资突然这么看多A股？我觉得主要有两个原因。
一个是房地产政策大幅放宽，让外资看到房地产企稳回升的希望。成都、长沙等核心二线城市全面放开限购，南京更是祭出了“购房就落户”的重磅大招。据说深圳可能马上也要放松限购了。
另外，瑞银大中华区房地产研究主管分析师John Lam也非常罕见地开始唱多中国楼市，认为在过去三年的看跌之后，由于政府的援助，瑞银第一次对中国房地产行业变得更加乐观。
要是别的分析师这么说，估计不会引起市场这么高的关注，但这个John Lam的特殊之处在于，他曾在2021年初对中国恒大集团给出了“卖出”评级，也是当时唯一一位给予恒大卖出评级的分析师，震惊市场。这件事给他极大地增信了。
之前就说过，外资对中国经济的理解，核心依然还是在房地产。在外资的眼中，假如把整个中国经济看做一家上市公司，主营业务就是房地产。房地产拐点向上，则中国经济拐点向上，A股估值就有了拔升逻辑。
所以今天房地产板块一度狂涨6个多点，万科A、金地集团等地产股大面积涨停，直接带动了A村全场气氛。
另一个是外资从日本股市撤回中国股市。其实从去年开始，日本结束负利率的趋势就已经抬升了日元升值的预期，所以有不少外资从A股和港股撤出去了日股，这也是为什么当时我们总看到日经连创新高，而我们这边持续低迷。
但现在发现，日本央行比大家想的还要保守，面对美元持续强势，日元接连贬值，日本央行几乎屁事儿没做。虽然也能理解，作为出口外贸型为主的日本经济，日元倘若真的大幅升值，确实扛不住。
总之结果就是之前日元升值的预期妥妥被证伪了，所以现在外资的交易就反过来回流中国资产了。当然外资占比更大的港股会体现得比A股更明显一点。
那这波趋势能持续多久呢？大家肯定会担心，沪指是不是又要开始3100满减活动了。
不过说真的，外资的看好也需要数据来支撑。比如明天我们会公布4月PMI。3月是50.8，如果4月继续保持在50以上，那能在一定程度上支撑复苏预期。
今天市场情绪好，还有很重要的一点就是，成长赛道很顶，尤其是新能源汽车和半导体芯片，强势领涨。
尤其是在代表偏保守情绪的红利指数继续逆势下跌的情况下，风险偏好更高的成长赛道的上涨就显得更加瞩目。
一方面是资金又在炒作固态电池概念。直接的消息刺激是，宁德时代首次公布了全固态电池发展规划，目标是到2027年实现小批量生产。
现在所有新能源汽车，不管国内还是国外，上面搭载的电池全都是液态电池，这类电池的最明显劣势就是不安全，容易撞击起火。
比如最近问界M7追尾撞击起火的事情就备受关注，当然这件事还有很多关键细节没有查清楚，暂时也不好评论，但电池安全性问题一直是电动车头顶上的阴霾，所以推出安全性更高的固态电池是必然的。
只是现有技术做不到。宁德时代也说，如果以1~9分打分，目前他们只能做到4分。
有些车企，比如上汽智己，以及蔚来都说要推出搭载固态电池的新车，但其实只能算作“半固态电池”。而半固态电池说到底依然是液态电池，安全性并没有本质提升，所以还是噱头大于实质。想跟着炒作这块的，可不要真的被忽悠进去了。
另外一个新动态是，这几天马斯克又跑来中国了，有很多进展消息。比如特斯拉的数据安全检测已经达到了我们的要求，可能要解除特斯拉不能进入机关单位的禁行限制。同时，特斯拉要跟百度地图合作。
而这些其实就是在给特斯拉FSD（完全自动驾驶）进入中国铺路。如果特斯拉在中国正式推出FSD软件，对国内智能汽车行业会是一个巨大的鲶鱼效应。
就像是何小鹏今天在朋友圈说的，上一个10年是新能源的10年，新的10年会是智能汽车的10年。老读者都知道，这个观点其实我两年前就在说。国内新能源汽车行业卷到现在，从电动化走向智能化是必然趋势。
但智能化的关键是什么？半导体芯片。没有芯片自主，就不可能有国产电动车的真正智能化。
所以这就衍生出了现在主力资金包括外资的一个很重要的关注逻辑，就是半导体设备国产化的加速推进。今天半导体设备ETF 159516（场外联接 019633）强势大涨4个多点。
现在不管是电动汽车，还是AI，乃至军工，对半导体材料设备的需求都处在大幅扩张阶段，而外围的持续封锁，对ASML、英伟达这些外企来说是中国市场份额的流失，但对国内企业来说就是送上门的新蛋糕。
目前半导体设备的国产化率只有12%不到，这部分增长空间会是相当惊人的。我继续看好并且持有这个方向。
