两鲁企撤回主板上市申请

转自：经济导报

文｜经济导报段海涛

3月22日，上交所网站披露，因金盛海洋科技股份有限公司(简称“金盛海洋”)、山东京阳科技股份有限公司(简称“京阳科技”)撤回发行上市申请，上交所根据相关规定决定终止两家企业的发行上市审核。

经济导报记者注意到，金盛海洋主板上市申报材料于2023年3月30日被受理，拟融资9.3亿元；京阳科技上市申报材料于2023年3月3日被受理，拟融资12亿元。在经过一年的排队等待后，同样位于滨州的两家企业宣布终止本次上市进程，让人颇感遗憾。

金盛海洋业绩大幅增长

公开资料显示，金盛海洋成立于2004年2月20日，注册资本10000万元。公司位于滨州市北海经济开发区，是一家综合利用海水资源发展海洋化工业务的企业。公司主营业务为海水制盐、提溴及利用苦卤生产钾镁产品，主要产品为盐类产品(含日晒原盐及精制盐)、溴素、苦卤化工产品(含氯化钾、硫酸镁和氯化镁)，其海水制盐业务承接上世纪50年代建成的埕口盐场，埕口盐场作为上世纪中叶以来山东省大型国有制盐化工项目，已积累了深厚的业务经验。

在盐类产品方面，金盛海洋已达到原盐及精制盐年产152.72万吨的生产能力，生产模式成熟、生产规模较大；在溴素产品方面，公司已具备较大生产规模，根据中国无机盐工业协会溴、碘及其化合物分会出具的证明材料，金盛海洋在全国海水溴(不包括地下卤提溴)生产企业中位列第三位。

财务数据显示，2019年到2021年及2022年前9个月，金盛海洋营业收入分别为40137.73万元、35874.35万元、47132.49万元和50027.63万元，经营规模较大；净利润分别为6925.62万元、4118.96万元、12244.20万元和20279.70万元。金盛海洋表示，随着国内宏观经济呈现稳健复苏态势，化工行业产品需求有所上升，且公司产品所在行业供给端趋紧，公司业务将继续保持稳定增长趋势，经营业绩具有稳定性。

按照原计划，金盛海洋拟发行不超过3334万股新股，募集资金92981.00万元，其中，42702.00万元用于智慧盐田技术改造升级项目、11217.00万元用于10000吨/年溴系列消毒产品研究开发项目、28994.00万元用于钾镁生产装置智能化改造项目，其余资金用于研发技术中心建设项目和补充流动资金。

股权结构显示，金盛海洋控股股东为汇泰实业控股有限公司，实际控制人为张大腾和张小飞。张大腾、张小飞系兄弟关系，合计持有汇泰实业控股有限公司88.84%股权，进而间接持有金盛海洋88.84%股份。

经济导报记者了解到，申报材料在2023年3月30日被受理后，金盛海洋于2023年4月25日被问询，并在当年10月和12月披露了两轮问询的回复报告。两轮的问题共计30个，涉及主营业务、市场竞争、业绩波动、财务内控、现金分红和募投项目等。

对于主动放弃IPO申报的原因、未来是否仍将以上市为目标等问题，经济导报记者3月25日致电金盛海洋，工作人员表示“不清楚”。济南某私募基金投资经理鲁庆对经济导报记者表示，今年以来排队企业撤回IPO申请的较多，这里面的原因是多方面的，包括市场环境变化、监管政策收紧、公司自身问题等，“不排除部分企业未来重新启动IPO的可能”。

京阳科技2022年净利超3亿元

招股书申报稿显示，京阳科技成立于2014年10月16日，注册资本38000万元。公司位于滨州市阳信县经济开发区，主要从事针状焦的研发、生产与销售，核心产品包括锂电池负极材料用针状焦(简称“负极焦”)和超高功率石墨电极用针状焦(包含本体用和接头用，简称“电极焦”)等，是高能量密度锂电池负极材料和优质石墨电极的重要原材料，下游应用领域主要包括锂电池负极材料和超高功率石墨电极两大行业，终端应用领域主要系新能源汽车、3C消费电子、储能、电弧炉炼钢等。

近几年，海外针状焦产能基本平稳、增长有限，国内针状焦产能受益于电弧炉炼钢用石墨电极和锂电池负极等下游行业的发展而呈现迅速增长的趋势。同时，国内针状焦的生产技术随着研发投入的增加而稳步提升。

京阳科技是国内针状焦行业的龙头企业，公司2020年至2022年的针状焦产量分别为10.20万吨、13.48万吨和12.84万吨，在国内油系针状焦领域的市场占有率分别为31.28%、16.81%和15.02%，已与负极材料领域的龙头企业璞泰来(603659.SH)、贝特瑞(835185.BJ)、中科电气(300035.SZ)、凯金新能源，以及石墨电极领域的方大炭素(600516.SH)、易成新能(300080.SZ)、吉林炭素等实现了长期稳定的良好合作关系。

财务数据显示，2020年到2022年，京阳科技营业收入分别为92791.30万元、145836.09万元、179316.69万元，净利润分别为3797.32万元、28299.06万元、30033.82万元。2020年公司的经营业绩相对较低，主要是在疫情因素、下游石墨电极行业针状焦库存较高等因素的影响之下，针状焦价格一度跌至历史低点，进而影响到了公司当年的盈利规模。

据介绍，京阳科技实际控制人为王爱平和王振父子。王爱平担任公司董事长，直接持有15432.14万股股份，持股比例为40.61%；王振系王爱平之子，担任公司副董事长、常务副总经理、董事会秘书，通过阳信京创间接控制京阳科技377.23万股股份，控制的股份比例为0.99%。

根据原计划，京阳科技拟发行不低于4222.30万股，且不超过9500.00万股，拟募集资金12亿元，全部用于“10万吨/年新能源锂电池材料前驱体项目”。在京阳科技看来，锂电池负极材料行业将受益于动力电池和储能电池的大力发展和消费电池市场的稳步增长，并且负极材料厂商大幅扩建产能，公司的针状焦产品是锂电池负极材料的重要组成部分，未来将受益于国内新能源产业的发展，具有较好的市场前景。

经济导报记者注意到，在交易所披露的问询回复中，京阳科技被问询的问题包括主要客户、代持股东、收入及毛利率、存货、现金及个人卡支付薪酬等11个问题。

“公司的业绩出现了下滑，另外现在发行节奏收紧，公司的募投项目也已经建设完成。”京阳科技证券部人士3月25日向经济导报记者解释撤回IPO申请的原因时表示，公司未来仍有上市的计划，但具体的时间不好说，要等到公司业绩回暖，也需要再重新规划新的募投项目。