热点一：特斯拉概念
逻辑概述：特斯拉披露一季度业绩整体逊于市场预期，但乐观预计产品升级将压低成本削减努力，此外马斯克表示到2025年年初将推出廉价车型，其美股盘后涨幅扩大至超过11%。
点评：2024年是车型周期过渡之年，需求承压；但特斯拉领先的产品力和全球新能源汽车市场渗透率的差异，将是中长期需求的动力。Cybertruck和下一代低成本车型将在2024年迎来新产品周期的起点。
相关公司：嵘泰股份、银轮股份、模塑科技、福赛科技、爱柯迪；
热点二：机器人
逻辑概述：特斯拉CEO马斯克表示，可能会在2025年年底之前销售人形机器人Optimus；在今年年底前，Optimus人形机器人将拥有完成简单的工厂任务的能力。
点评：
相关公司：丰立智能、昊志机电、中大力德、鸣志电器；
热点三：低空经济
逻辑概述：低空经济是以eVTOL飞行器为重要牵引的一种综合性经济形态，无人机与通用航空产业为低空经济发展的核心产业。当前，政策推动低空经济进入快速发展期，我国高度重视和地方积极布局的背景下，我们认为低空飞行器研发制造、低空基础设施、低空飞行保障服务等细分行业均将受益于低空经济的发展。
点评：
相关公司：苏交科、深城交、四川九洲、国睿科技；
热点四：PCB
逻辑概述：搭载英伟达GB200的服务器预计将于9月量产。GB200是英伟达推出的下一代GPU产品，有望成为高端GPU产品线的主要推动力量。目前全球各地持续训练大语言模型，对AI服务器及芯片的需求持续增长。广达预计，今年AI服务器营收占比将从去年的20%跃升至超过50%。
点评：HDI技术能够进一步缩小PCB上的布线空间和元件间距，提高服务器的集成度和性能。国产厂商竞争优势明显。
相关公司：
胜宏科技——高端显卡PCB技术积累深厚，5阶20层HDI产品通过认证并实现量产;
沪电股份——一季度业绩接近指引上限，公司卡位欧美算力领域头部客户，用于400G/800G交换机、AI服务器的高多层板、HDI、高速板出货占比有望大幅提升。
二、操作策略
进入年报、一季报超密集发布周，资金风险偏好降低，导致指数继续调整，跌停效应维持高位。共17只跌停，涨停数量49只，连板数量9只，连板高度为5连板。跌停效应，连板数，涨停数量都没有达到短线接力操作要求。耐心等市场年报、一季报不确定性风险释放完毕，等市场情绪回稳。
