除了宠幸伶人之外，李存勖还像唐朝中后期那样重用宦官，企图以此防备和制约功臣宿将。朱温诛灭宦官，李存勖的河东却成了宦官的避难所；李存勖还广招原唐宫太监，李存勖的宦官最多时达到上千人。李存勖宠用宦官，当成心腹来重用，委以军国大事，委派宦官担任官中各执事和重设的监军，官员和将领们受到宦官的监视和侮辱。宦官仗李存勖宠信重用，为逞私欲，大肆诬陷忠臣良将，后唐政治日益腐朽没落。
为了奢侈的享受和荒淫无度的生活，李存勖还任用酷吏鱼肉百姓、搜刮民财，供其挥霍，完全没有昔日爱民惜民之心；李存勖任命的租庸使孔谦，为敛民财甚至绕过藩镇长官直接下令到州县催交赋税。李存勖大兴土木建造富丽堂皇的宫殿，又让伶人景进等广搜美女进献，以满足其荒淫的生活。为了搜罗美女，他经常派伶人、宦官抢民女入宫；有一次，竟抢了驻守魏州将士们的妻女1000多人，真是丧心病狂。
李存勖还重用奸佞，对唐朝末年的唐梁二臣奸佞，如苏循等人格外器重。这些投机钻营之徒担任重要职务之后，不但败坏了后唐的政治风气，还腐蚀了一些将领，唐末时的腐败世风又重在后唐弥漫起来了。
李存勖对于战功赫赫的功臣宿将妄加猜忌，宠信宦官伶人和奸佞之徒又加剧这一点。郭崇韬是灭梁灭蜀的的大功臣，对李克用李存勖父子忠贞不二；但为人耿直高调，几次对李存勖的进谏已经使李存勖非常不快，加上宦官诬陷，使李存勖对他猜忌更深。郭崇韬平蜀立下大功之后，担任监军的宦官李从袭等因为没捞到好处，便造谣说郭崇韬聚财谋反，李存勖尚且犹豫之时，刘皇后已经派人传信其子李继岌杀了郭崇韬及其二子。
得知郭崇韬被杀后，李存勖不仅无动于衷，还顺便把郭崇韬全家灭门。随后又杀郭崇韬女婿、李存勖五弟睦王李存乂；然后，又将与郭崇韬交厚的后唐重臣、河中节度使李继麟<原名朱友谦>一家数百口灭门。
一时朝野震惊骇惋，后唐功臣宿将俱感寒心，从此各怀心事，军心涣散。
