香港乃是全球极为发达、极其开放的保险市场，依仗着独一无二的优势，香港化身成了国内外资金往来、贸易往来的中转之所，是国内走向外界、国外走进内地的“超级联系人”。
身为金融的一个分支，保险在香港亦是大绽光芒，香港也变成了内地居民配置海外保单的首要选择之地。
尽人皆知，在香港畅销的保险产品拥有一个无可比拟的长处，即带有分红，香港的储蓄分红险预期内部收益率能够达到 6%-7%之高。
如此的高回报致使众多客户排队购买。而保障类的重疾险，除了有一个固定的保额外，还具有额外的分红部分，进而实现抵抗通胀的目标。
保证＋非保证
这些分红大体涵盖两个层面，保证收益以及非保证的预期收益。
瞧到“非保证”这三个字，许多人会觉得“香港保险的高预期收益不太靠谱”、“非保证部分压根一分钱都不会有”，事实果真如此吗？
首先，“非保证”所指的意思为保单的实际分红数额或许会高出保险建议书上的预估金额，也可能会低于预计的金额，也就是说分红的收益率是上下浮动的，而并非表示有没有分红派发给客户。
其次，“分红实现率”会更加直白地来回应这个问题。香港保监局规定，保险公司的全体分红保险产品都必须每年公示分红实现率，也就是说保单的实际分红跟预计分红的比值，客户能够通过保险公司的官方网站查询每年的分红践行状况。
保证一：分红实现率
分红实现率所代表的是一家保险公司往昔的一项分红发放的数据，与其当时承诺的预期收益是否吻合的一个指标。
其公式是这样的，分红实现率等于实际发放的分红除以计划书中的预期分红。
举个例子，假定保险公司的一份计划书上预期明年要给你分 1 万块钱的分红，可实际上第二年它确实给了 1 万块，那么它的分红兑现率即为 100%，然而要是它仅给你分了 5000 块，那么它的分红兑现率就是 50%。
我们在选择一家保险公司以及一款产品时，期望未来自身预期能够获取的回报是与这家保险公司的投资实力以及管理能力存在关联的。
对我们来说，它最简便直白的一个评判就是查看这家保险公司过往对客户的预期回报的承诺，实际兑现了多少。
那么，分红实现率要怎样保障呢？那便是严格的监管！
香港保险监管部门针对分红实现率实施严格监管，2017 年 1 月 1 日颁布了《承保长期保险业务（类别 C 业务除外）指引》（简称“GN16”），当中涵盖了一系列有关分红保险的监管举措，主要有：
公司需要拟定分红保单业务管理政策，包含厘定非保证利益的总体理念、盈余分配、投资策略、平滑依据等；
分红演示不可以具有误导性，必须提供“悲观”与“乐观”情景展示，并且告知客户非保证收益的潜在风险；
在公司网站公开过往分红保单红利实现率(Fulfillment Ratio)
所以，香港分红险的高“预期分红”在严格的监管之下，具备理性、透明度高的特点，也让各家保险公司一定要注重非保证红利的承诺兑现。
要了解，香港保险公司全都是经营了超过百年的信誉良好的老店，绝对不会是那种会为了一时利益就牺牲长远利益的逐利之人。
信誉、品牌对于它们来说，常常要比生意额更为重要，任何夸大的、不切实际的数字都会让它们付出无法挽回的沉重代价。
而保险公司的每一款产品都是经过了严格、缜密的精算，衡量并预测未来数十年的经济环境、投资收益状况，才得出像计划书中所展示的分红数字的，绝对不是拍一下脑袋，随意写上去的数字。
保证二：投资能力与风险管理
香港保险公司，可以投资于全球范围内的各类资产，通过广泛的投资组合，香港的分红险能够为客户在可接受的风险水平之下争取到最高的回报。
香港保险公司的绝大部分分红产品会投向美国、欧洲等成熟市场的股票、债券等，且会依据市场状况改变投资资产的分配比例。
通常来说，在保证回报较高的保险计划中，风险较高但收益也较高的资产（如股票）会占比较低的比例；在保证回报较低、预期回报较高的保险计划内，风险较高、收益较高的资产会占比较高的比例，以此使风险水平契合不同产品的风险程度。
香港保险公司还会借助衍生工具来管控风险，并会在投资组合中加入一些其他类投资品种，例如房地产等，也可能会利用证券借贷等方式，用以最大程度地提升回报。
保证三：缓和调整机制
所谓的缓和调整机制是指在市场波动的情况下，分红情况自然地具有高低波动，为了让客户获得更为稳定的回报。
香港保险公司都会有平滑机制，也可称作缓和调整机制。它的目的是让红利率不会完全跟随分红基金价值的涨跌而造成同等程度的变化。
为此，保险公司会留存一部分利好时期的投资回报，为日后回报较低时的红利发放提供缓冲；或是在回报不佳的市场状况下暂时提高红利率，以避免保单价值波动过大。
分红实现率查询链接——各大保险公司分红实现率网站链接
总体而言，香港保险沿袭了欧美的有关举措和机制，从本质上讲，是在维护客户对于分红保单的合理期望。
保险公司在制定演示红利时，并不是预先设定为“低中高”，将风险和收益统统交由市场决定，而是审慎且保守地进行计算决定，有多大的能力就做多大的事，因此分红回报是能够比较好地实现的。
