经历了赛道基金的巨大回撤、见识了明星基金经理陨落，基民被高波动的权益基金伤透了心。与此同时，大家也不满足存款、货币基金日益下滑的收益，于是稳定收益、波动又相对较小的债基进入大众视野。
2023年，做得好一点的债基，收益高达6%，远远高于银行存款！而且持有更灵活，收益按日兑付，随时可以支取！比较之下，银行5年期定期存款利率也才仅仅2.75%，支取还不灵活。
第一，明确债券基金的收益与风险
每一类产品都有它的风险收益特征，在资产组合中也有它最合适的位置。作为资产配置“压舱石”的纯债基金来说，理应先考虑安全再追求收益。毕竟，如果债基一旦踩雷，回本之路可就漫长多了。
纯债基金的收益一般来自两个部分：持有债券的票息收入和债券价格变动带来的收益，即资本利得。债券的票息是固定的，在发行时就已经确定；只有在收益率不断下行，低于票面利率时，才能获得资本利得。
了解债基收益来源后，就不难理解，最近这段时间，债牛行情，是由降准+降息+资产荒+市场风险偏好降低等多重因素共同推动的，因此债基这一轮上涨主要源于资本利得的贡献。同时，我们也要明白，债基不能过度追求收益，如果过度追求阿尔法，只会适得其反。
在选择债基时，投资者可以借鉴“看涨买短，看跌买长”的原则：如果预期市场利率上涨，买短债基金比较好，能规避风险；如果预期市场利率下跌，买长债基金比较好，能获取更多收益。
第二，明确自己的投资期限
购买理财产品，必须做到风险收益匹配，也就是说，我们必须根据自己投资期限的长短，个人风险承受能力，来选择理财产品。
如果您的资金投资周期很短，比如1~3个月，更看重稳定性，可以考虑短债基金；如果您的资金投资周期略长一点，比如3~6个月，既希望收益高一点，又希望稍微稳一些，可以考虑中短债基金；如果您的资金投资周期更长一点，比如6个月以上，更看重收益，可以考虑长债基金。
