1、电网设备：重大电网工程集中开工，新能源占比提升带来输配电建设需求
4月11日，国家电网有限公司在辽宁投资建设的49项重大电网工程集中开工。这批工程涉及沈阳、大连、抚顺等12个城市，投资额近50亿元人民币。
电网建设是满足不断增长的电力需求和提高电力供应稳定性的重要举措。根据国家能源局数据，2024年1-2月份，电网工程投资完成额为327亿元，同比增加2.3%；根据国家电网2024年工作会议，2024年电网投资将超过5000亿元。
首创证券董海军分析指出，随着新能源快速发展，电力系统稳定调节能力亟需同步补强，储能及电网调节、配电网支撑能力将成为重点补强领域。而能源国际合作、电力设备出海也将成为国内电力设备企业发展机遇。看好未来储能、配电网等电网调节能力建设及电力设备出海等领域发展机会。
A股上市公司中
思源电气：公司是国内少数全面覆盖电力设备一次、二次产品的综合性企业之一。公司已陆续获得欧洲电力体系、英国国家电网、荷兰国家电网、意大利国家电网等客户的供应商资格认可，单机设备批量销往欧洲。
海兴电力：公司智能电表国内+出海需求双升，业务覆盖亚非拉、欧洲、中东等海外市场。公司是最早出海的企业，出口业务覆盖全球90多个国家和地区，先发优势明显。2022年，公司海外收入为18.45亿元，占比55.75%，高于同行，海外业务毛利率35.57%位列同行第一。
平高电气主营业务为输配电设备研发制造及相关服务。
2、半导体材料：产业化取得重要进展！AI需求推动该技术加速迭代
近日，南智先进光电集成技术研究院铌酸锂光子芯片产线启动仪式在新区举行。南京江北新区消息显示，本次启用的产线，具备了光刻、刻蚀、镀膜、研抛、湿法等系列核心技术工艺。这意味着国内薄膜铌酸锂光子芯片产业化取得重要进展。
铌酸锂材料具有较强的电光效应，其折射率会随着外部驱动电压发生线性变化，是实现电光调制功能的重要材料之一。薄膜工艺拉进电极距离，降低电压提升带宽电压比。相比其他材料兼具大带宽/低损耗/低驱动电压等诸多光电最需要的优点。
国盛证券指出，AI未来对于成本、功耗、性能等要求会越来越高，而薄膜铌酸锂调制器凭借功耗/成本/性能等多个优势，有望随着速率升级，迎来份额明显提升。
据CignalAI预测，2024年全球高速相干光调制器出货量将达到200万端口。按照每个端口平均需要1～1.5个调制器，若薄膜铌酸锂调制器体渗透率可达50%，对应的市场空间约82-110亿元。
A股上市公司中
天通股份：生产的铌酸锂单晶材料是薄膜铌酸锂调制器的上游关键原材料，公司已经掌握了铌酸锂晶体材料制备的关键核心技术。
光库科技：公司铌酸锂调制器芯片及器件领域，掌握了包括芯片设计、芯片制程、封装和测试等核心技术，公司参加了2024年3月26-28日在美国加利福尼亚州圣地亚哥会展中心举办的第49届光网络与通信研讨会及博览会（OFC 2024），在本次展览会上，公司展出了多款薄膜铌酸锂产品。
罗博特科：公司参股公司ficonTEC的测试及组装设备在铌酸锂及硅基光电子方面都有应用。
