资本市场第三个“国九条”: 建立发行上市审核回溯问责追责机制

4月12日，据中国政府网消息，国务院近日印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》。若干意见共9个部分。这是继2004年、2014年两个“国九条”之后，国务院再次出台的资本市场指导性文件。资本市场第三个“国九条”提出，要严把发行上市准入关，提高主板、创业板上市标准，强化发行上市全链条责任，建立审核回溯问责追责机制。

进一步完善发行上市制度。提高主板、创业板上市标准，完善科创板科创属性评价标准。提高发行上市辅导质效，扩大对在审企业及相关中介机构现场检查覆盖面。明确上市时要披露分红政策。将上市前突击“清仓式”分红等情形纳入发行上市负面清单。从严监管分拆上市。严格再融资审核把关。

强化发行上市全链条责任。进一步压实交易所审核主体责任，完善股票上市委员会组建方式和运行机制，加强对委员履职的全过程监督。建立审核回溯问责追责机制。进一步压实发行人第一责任和中介机构“看门人”责任，建立中介机构“黑名单”制度。坚持“申报即担责”，严查欺诈发行等违法违规问题。

加大发行承销监管力度。强化新股发行询价定价配售各环节监管，整治高价超募、抱团压价等市场乱象。从严加强募投项目信息披露监管。依法规范和引导资本健康发展，加强穿透式监管和监管协同，严厉打击违规代持、以异常价格突击入股、利益输送等行为。