文：晨曦
近日，浙商银行发布2023年财报。
经济波动之下，该行交出了一份还不错的业绩，营收利润双重增长；总资产迈上3万亿台阶；营收增速连续10个季度位居股份行首位，净利润重回两位数增长。
用浙商银行银行董事长陆建强在年报中的话来说就是“，这一年，浙商银行社会形象大幅提升，实现了华丽转身。”
从营收净利来看，浙商银行2023年的业绩可圈可点，但从实际运营来说，其在飞速发展的过程中，存在的问题也不少，核心一级资本充足率距离监管最低要求一步之遥、地产不良率抬头、违规行为屡禁不止，颇有用合规换成长之嫌。
1、营收增速放缓，净利润增速重回两位数
浙商银行前身为浙江商业银行，于1993年获批成立。2004年，该行获批重组为以浙江民营资本为主体的中资股份制商业银行，但这些都不是真正的浙商银行。
如今我们看到的浙商银行是全国行股份制银行之一，于2004年8月18日正式开业，是一名名副其实的“00后”，总部位于浙江杭州。
虽年轻，但进步快。据统计，截至2023年，浙商银行的营收增速已连续10个季度位居股份行首位。
2023年，浙商银行实现营业收入637.04 亿元，同比增长 4.29%，不过，相比于过往几年，其增速已经明显放缓。
据财报，2020——2023年，该行的营业收入增速分别为2.89%、14.19% 和 12.14%。
利润层面，2023年，浙商银行实现归母净利润 150.48 亿元，同比上涨 10.5%，是其净利润增速自2019年以来重回两位数。
数据显示，2020 年 -2022 年，该行归母净利润增速分别为-4.76%、2.75% 和 7.67%。
2、公司客户贡献利息收入516.87亿，个人客户贡献利息收入263.32亿
浙商银行的收入来自两大板块，分别是利息净收入和非利息净收入。
2023年，该行利息净收入475.28亿元，比上年增加4.66亿元，增长0.99% ；非利息净收入161.76亿元，比上年增加21.53亿元，增长15.35%。
其中，利息收入1,102.53亿元，比上年增加82.70亿元，增长8.11%。具体而言，发放贷款和垫款产生的利息收入805.95亿元比上年增加52.43亿元，增长6.96%。
财报称，这主要受于贷款规模增长所致。
过去一年，浙商银行发放贷款和垫款日均余额1.65万亿，较上年增长12.37%。而整一年内，其由短期贷款和垫款产生的利息收入为409.08亿元，中长期贷款和垫款产生的收益为396.87亿元。
具体到公司和个人，2023年，公司贷款和垫款为浙商银行贡献的利息收入为516.87亿元，个人贷款和垫款为浙商银行贡献的利息收入为263.32亿元。
值得一提的是，2023年，浙商银行的个人贷款不良率为1.91%，比上年末上升0.41个百分点，金额增加28.38亿，报告期个人不良贷款总金额为90.86亿元。
非利息净收入方面，主要来源于“大零售、大公司、大投行、大资管、大跨境”五大业务板块， 报告期内，浙商银行非利息净收入161.76亿元，比上年增加21.53亿元，增长15.35%，占营业收入的25.39%，较上年上升2.43个百分点。
其中，手续费及佣金净收入50.40亿元，比上年增加2.49亿元，其他非利息净收入111.36亿元，比上年增加19.04亿元。
3、资本充足率下滑
近几年，浙商银行的资本充足率备受关注，原因在于自2019年至2022年末，其资本充足率已连续4年下滑，别为14.24%、12.93%、12.89%及11.6%。
2023年，浙商银行资本充足率有所抬升，集团资本充足率为12.19%，比上年末上升0.59个百分点 ；一级资本充足率9.52%，比上年末下降0.02个百分 点 ；核心一级资本充足率8.22%，比上年末上升0.17个百分点。但即便如此，其核心一级资本充足率距离监管最低要求的7.5%也仅有72BP。
面对此情况，浙商银行在2023年做了两件事，一是启动了A+H股配股工作，募集资金约125亿元，补充核心一级资本，二是发行了300亿元二级资本债券。
4、房地产不良率攀升
在对外贷款中，公司贷款占据了浙商银行的大头。目前，在该行的贷款公司涉及租赁和商业服务业、制造业、批发和零售业、房地产业，建筑业、金融业等15个行业。
在众多行业中，浙商银行对于房地产业务的依赖不小，截至 2023 年末，在浙商银行的前十大贷款客户中，第一、第三、第五、第六和第十大借款人均来自房地产业，总贷款余额达 193.56 亿元。
而众多的行业中，浙商银行不良率最高的业务板块也是房地产业。2023年，浙商银行房地产不良率已飙升至2.48%，而在2022年，这一数据为1.66%，2021年仅为0.62%。
具体到数据层面，2023年，浙商银行房地产不良贷款金额为44.08亿元，与2022年年末相比，上涨了16.38亿元。
有意思的是，在相关业务上，浙商银行频频违规。
据公开资料显示，2023年11月27日，浙商银行贵州分行因违规发放房地产贷款被罚160万元；同月7日，浙商银行兰州分行因向“四证”不全房地产项目提供融资被罚130万元。
5、重组贷款和垫款总额36.64亿元
在银行当中，重组贷款也是一个值得关注的数据，它的作用在于既可以降低不良率，也可以化解潜在的减值风险。
数据显示，截至报告期末，浙商银行的重组贷款和垫款总额36.64亿元，比上年末增加32.12亿元。其中逾期3个月以上的重组贷款和垫款总额13.01亿元，比上年末增加12.00亿元。
对此，业内人士表示，这可能是逾期贷款余额减少的一个结果，但接下来，该行会不会为了继续降低不良率，进一步扩大重组贷款规模，有待观察。
值得一提的是，2023年，因通过重组贷款掩盖资产质量而被处罚的银行不在少数。
11月14日，中国农业银行邯郸分行因通过重组贷款掩盖资产质量，重组贷款风险分类不准确、未满6个月观察期上调分类档次，未真实准确反映信贷资产风险状况被罚40万元。
10月30日，浙江民泰商业银行嘉兴分行因贷款五级分类不准确，以重组贷款掩盖不良被罚225万元。
2022年12月30日，贵州兴仁农商银行因重组贷款风险分类不准确等被罚30万等等。
6、高管频繁变动，两年时间发生人事变动39起
过去两年，浙商银行曾因人事变动频繁引发关注。据第三方金融数据分析平台的不完全统计，2021年6月到2023年5月的两年左右时间，该行董监高共发生人员变动39起，是自上市以来变动频率最高的一次，其中，仅离职高管就多达十余人。
而就目前在该行任职的董事长陆建强，从被提名董事长到监管核准，其流程也花费了近一年半时间，这在银行圈并不多见。
7、2023年罚超2800万元
回看2023年，堪称浙商银行最闹心的一年。这一年里，该行收到的来自监管的罚单多达15张，涉及金额2800多万元。
至于为何被罚？其涉及的违规行为包括但不限于虚增存款；违反人民币流通管理规定；违反信息采集、提供、查询及相关管理规定；向“四证”不全房地产项目提供融资；采用不正当手段吸收存款，发放贷款等。
屡罚不止，这既反映出浙商银行在扩张道路上的激进态度，也说明在内控管理上，浙商银行做得并不到位。
结语：
作为一家“00后”银行，浙商银行的发展速度及亮眼业绩，无疑让部分银行望其项背，但从屡屡收到的罚单以及其经营过程中一些数据来看，其隐患也不少。
一面是监管，一面是在用户心中的形象和口碑，用合规和口碑换业绩，这样的代价真的值得吗？这样的增长方式又能维持多久呢？
