今天，一则海外新闻引爆国内市场：美国总统特朗普拟对中国出口商品加收关税10%。
此言论一出，如果落实将会影响国内哪些方面？后续又该关注哪些板块？
美国乱挥关税大棒 妄言中国加税10%
根据央视新闻报道，美东时间25日，美国当选总统特朗普表示，将对墨西哥和加拿大进入美国的所有产品征收25%的关税。
体现在资产上，受此消息影响今日早间，美元指数盘中直线拉升，盘内再次突破107元大关。
体现在外汇上，美元兑墨西哥比索涨超1%，加元兑美元跌超1.2%。其他主要非美货币几乎普跌。
相对于美国对同洲国家加税，国内更加关注美国对中国加税的消息。
依旧是25日，特朗普通过其社交账号发文，拟对所有源自中国进口的商品加征10%的关税。
关于这个消息是否能够落地，按照美国政府抽象且疯狂的操作来说，一切都还是未知数。
妄言如果变事实 对企业有何影响
如果政策确定落地，那将对我国的企业有哪些影响呢？
出口额减少
如果确定加征10%的关税，那么首当其冲的影响必然是中国企业的出口额下降。
提高出口货物关税意味着企业的销售成本变高，在此情况下只能带来两方面的结果：出口额下降或者利润减少。
更有权威研究表示：结合Flaan et al (2021)模型预测的2020年后美国对华商品实际平均税率（12.5%）计算，特朗普再度当选后对华贸易政策可能导致中国对美年出口额下降约63%。（数据来源：中国财富管理50人论坛）
供应链转移
第二个影响就是供应链的转移，许多企业计划将供应链转移到海外以规避更高的关税。
事实上自2018年中美贸易冲突首次爆发以来，供应链转移的速度已经加快。目前已经约75%的制造业出口商有近一半的生产或资本支出在海外。
市场需求下降
由于关税的影响，美国消费者可能会减少对中国产品的购买，转而寻找其他国家的替代品。这种需求的下降将直接影响中国企业的出口业绩。
综合而言，美国提高关税确实会对我国企业和商业造成不小的影响。
关税成谜背景下 价值板块有哪些
那么在这个背景下对于投资方面，还有哪些方面可以关注呢？
新兴市场股票和货币
知名研究机构高盛指出：在特朗普政策的影响下，新兴市场股票和货币的表现值得关注。
回顾历史，在特朗普上段任期的第一年，新兴市场股票和货币的表现始终优于大盘。
展望未来，随着美联储降息周期逐步开启，新兴市场央行的货币政策空间将会更加宽裕；并且随着美联储降息，资金也将流向更有发展的新兴市场。
目前而言，新兴市场的投资机会依旧被低估。
中国对美出口占比低且美国对华进口占比高的行业
根据中金公司的研究报告：在美国进口拟加税的背景下，可额外关注中国对美出口占比低或者美国对华进口占比高的行业。
前者是因为能够规避风险，后者是由于依赖度高也许能够获得豁免。
这类行业的风险抵御冲击的能力较强，聚焦在具体品类上大概包括金属及其制品、陶瓷及玻璃、机电及影像设备、塑料橡胶以及机械。
传统能源板块
这与特朗普的执政政策有关：计划推动化石能源增产，实现能源独立。并且在其第一段任期内，就推动通过了《美国优先能源计划》，推动化石能源增产。
根据美国能源信息署披露，在特朗普第一段执政期间，即2016~20194年间，美国石油和天然气产量分别增长39.0%和27.8%。
加密货币
特朗普多次公开支持加密货币，放松金融监管。
今年7月27日，特朗普在2024年比特币大会演讲中承诺，维持“国家战略比特币储备”，并“永不出售”政府扣押的比特币。
人工智能
特朗普计划废除AI限制令，利好人工智能行业发展。
不管美方这句“妄言”最终是否变成“实话”，在此背景下的投资者们都应该做好准备。即时确定落地，大变局下势必会有新的机会涌现。投资者们可以密切关注政策和市场变化，适时进场。
*本文仅供学习交流，内容中基金及股票类型仅供展示使用，不构成任何投资建议。投资有风险，选择需谨慎。
