“火山之国”与比特币

位于中美洲的萨尔瓦多，因境内多火山，也被称为“火山之国”。不过近年来，与该国相伴的另一个标签更令外界印象深刻，那便是“比特币”。

近日，萨尔瓦多政府宣布，为进一步扩大比特币的使用范围，计划用比特币为全国公务员发放工资。消息一出，再次在加密货币世界里掀起波澜。

萨尔瓦多为何与比特币有着难解的渊源？这可能要从一笔“神秘捐赠”开始说起。

2019年，萨尔瓦多的海滩小镇EIZonte收到了一笔比特币形式的匿名捐款，捐赠者希望能以此促进比特币在日常生活中的运用。为感谢这笔捐赠，当地人发起了“比特币海滩倡议”，支持在当地使用比特币进行交易支付。倡议发出后的第一年，这片海滩便名声大噪，2万多名海内外消费者来此用比特币交易，大到商场、酒店，小到卖烤玉米的推车，每天总交易量可达1000多笔。

这场“先行试验”，可以说为萨尔瓦多此后一系列比特币政策提供了“灵感”。2021年，萨尔瓦多成为首个将比特币作为法定货币的国家。该国总统布克尔还宣布要建造一座以火山为能源动力的“比特币城”。由此，一场“全民使用比特币”的试验，在这个人口600多万人、面积2万多平方公里的中美洲最小国家开始了。总统布克尔为这场试验设置了3个关键目标：金融普惠、高效的汇款和吸引外国投资。

在这个不少民众尚没有银行账户的国家，为鼓励民众使用比特币，政府专门开发了一个名为Chivo的电子钱包，规定民众一旦注册成功，就会有等价30美元的比特币奖励；此外还专门铺设了200台带有比特币兑换功能的ATM机。在这些政策推动下，很多人冲着新奇体验和实在补贴纷纷加入，甚至有不少外国游客慕名而来。走在萨尔瓦多街头，可以看到人们用比特币在路边买烤面包，到麦当劳、沃尔玛消费，到加油站付油费。

然而时间一长，问题随之暴露出来。开始有商户反馈，数字钱包频繁遭到黑客攻击，导致账户被锁，钱也提不出来；此外还有钱包闪崩、转账速度极慢、ATM机频繁出现故障等技术问题，因此曾有上千人走上萨尔瓦多首都街头进行抗议。从毫无金融活动经验，到直接被强行普及数字货币、电子钱包等新潮概念，民众很难承担和接受比特币被恶意攻击的风险。

比特币币值高波动性也带来种种问题。昨天西红柿还标着3块钱一斤，今天就可能涨到30块钱一斤，给人们生活造成极大不便。据外媒报道，一年之后，只有20%的本地人继续使用Chivo应用程序，接近92%的商户表示，“比特币对他们来说并不重要”。

人们也不放心将其作为常用的汇款工具。萨尔瓦多被称为“打工国家”，很多萨尔瓦多国民常年在海外务工，在向国内汇款时往往需缴纳大量手续费。有专家测算，2020年萨尔瓦多国民生产总值的四分之一来自侨汇，如果使用比特币转账将省掉近4亿美元的手续费。这也是总统布克尔推行比特币的初衷之一。然而，据中美洲大学民意研究所调查，2023年，有88%的萨尔瓦多人不再使用比特币，只有1%的汇款是以比特币汇出。据萨尔瓦多中央储备银行最新数据，2024年1月至8月，仅有1.1%的汇款涉及加密货币。

不仅如此，总统布克尔宣布建立的“比特币城”也停留在了美好的展望阶段。政府将这座城市选址在多火山地带，计划依靠火山动能来开采比特币。为了筹钱建城，政府宣布将发行世界上第一款主权区块链债券——“火山债券”，筹集金额10亿美元。然而由于比特币暴跌，原定于2022年年初的发债计划被推迟。此后该国又于2023年12月宣布，预计将在2024年第一季度发行债券，但截至目前仍未发行。

普通民众既没能靠比特币暴富，也没能让生活更便利，但这似乎并未影响布克尔政府对其比特币政策的信心。总统布克尔最近接受采访时表示，比特币“没有像我们希望的那样得到广泛的采用”，但是“它还给了我们品牌，给我们带来了投资”。

的确，比起为本国建起金融基础设施，比特币先带来了投资方面的附带利益，或者说“噱头”——“比特币”逐渐成为萨尔瓦多的标志和特色，使其引资能力增强。比特币矿池OCEAN已将其全球新总部设在萨尔瓦多，并强调了该国作为比特币业务创新运营中心的潜力。今年8月份，土耳其伊尔波特公司（Yilport）更是豪掷16亿美元，投资建设升级萨尔瓦多的两个港口，其中一个就在“比特币城”。

不过除了布克尔政府设置的目标，对该国比特币政策的评估，还有关键的一条便是如何应对相关政策潜藏的经济风险——加密货币完全去中心化的特性，可能给国家经济带来极大的不确定性。

2001年，萨尔瓦多货币体系崩塌后，该国央行便不再发行主权货币“科朗”，改用美元为法定货币。如今在“去美元化”趋势下，该国未能对本国金融系统进行革新、对经济结构进行重塑，而是再次寄托用新的货币来解决问题。总统布克尔还计划将未来的“比特币城”打造成比特币投资者的“避税天堂”，规定在城市里只收10%的资产增值税，无需缴纳所得税、财产税和采购税。

这个缺乏有效金融监管体系的国家，在依靠比特币吸引投资的同时，也可能招致大量投机者，借助比特币匿名性等特性，使萨尔瓦多沦为其违法活动的“避风港”。这其中形成的灰色产业和非法行为是难以监测的。此外，完全的去中心化、非国家化的货币，与实体经济运行毫不相关，中央政府无法根据经济形势对货币供应量进行调控。这会使萨尔瓦多政府对经济更加没有掌控力，还可能给现有货币金融秩序带来混乱。国际货币基金组织（IMF）近日再次呼吁萨尔瓦多，缩减其比特币政策并全面改革围绕数字资产的监管框架。

事实上，近年来有不少拉丁美洲国家都在积极拥抱加密货币，比如巴西央行正分阶段实施加密货币监管；阿根廷批准比特币与稳定币USDC作为公司注册资本；乌拉圭通过加密货币法，承认加密货币是该国的虚拟资产。在这些努力的背后，是许多饱受“经济困境”的拉美国家，为应对高通胀、政治不稳定、缺乏传统银行服务等挑战的自救。

但是，当前加密货币在全球处于弱监管状态。这些走在加密货币应用前沿的国家在率先“吃螃蟹”的同时，也要筑好监管的护栏，否则从火山中“喷出”的比特币，可能不是财富，而是如火山爆发一般难以预料的新问题。（作者：杨啸林