2024年10月18日，多家国有大行同时宣布下调存款挂牌利率，这是今年第二次下调存款利率，其中，整存整取挂牌利率全部下调25BP，1年期整存整取挂牌利率降至仅为1.10%。10月21日，LPR也将下调20-25BP。
一、存款基准利率下调
2024年10月18日，工商银行、农业银行等多家大行同时宣布下调存款挂牌利率，其中：活期存款利率下调5BP至0.10%；整存整取挂牌利率全部下调25BP，半年、一年期、三年期和五年期定期存款利率分别降至1.00%、1.10%、1.50%和1.55%。
这是2024年以来存款基准利率第二次下调，2023年以来的第五次，也是降幅最大的一次。2023年以来工商银行存款基准利率变化如下：
二、存款利率下调的逻辑
2024年9月末，我国金融机构存款总规模为301万亿元，前四大存款主体分别是住户、非金融企业、机关团体、非银机构，存款金额分别是149、77、37、30万亿元；贷款总规模为254万亿元，贷款主要投向住户和企事业单位，贷款金额分别是82、169万亿元。
银行的职能便是把社会上闲置的资金聚集起来，再投放到需要资金的国民经济各部门，其核心模式便是收集住户存款，然后向企业发放贷款。这里面就涉及到了企业、银行、住户不同的利益诉求，我称之为存贷款的不可能三角：
（1）既要降低实体企业融资成本，主要是贷款；
（2）又要维持银行一定的息差，不能引发银行系统风险；
（3）还不能让老百姓手里的票子变毛了，存款收益不能再低了。
可是 贷款利率 = 存款利率 + 息差，注定了这三个目标不可能同时实现，必须面临取舍。如果要降低贷款利率，要么让银行体系让利，要么降低存款利率，要么两者兼而有之。这也是为什么贷款降息往往伴随着降低存款利率。
三、一个简单测算
近期人民银行首先是降低了存量房贷的利率，房贷利率高于LPR-30BP的购房者全部下调至LPR-30BP，银行体系每年减少收入约1500亿元；同时10月21日LPR还将下调20-25BP，如果下调20BP，按254万亿元贷款计算，银行体系每年减少收入约5100亿元；如果下调25BP，按254万亿元贷款计算，银行体系每年减少收入约6400亿元。而301万亿的存款下调25BP，银行体系每年减少利息支出约7500亿元。
也就是说，如果LPR下调20BP，银行体系每年减少收入约6600亿元（1500+5100），而存款这边每年支出减少7500亿元，银行还有赚；如果LPR下调25BP，银行体系每年减少收入约7900亿元（1500+6400），银行略亏。推测10月21日LPR一个下调20BP，一个下调25BP，大概率是1年期LPR下调20BP至3.15%，5年期LPR下调25BP至3.60%。
