作者|梁丰
出品|奶酪投研
继富国中证全指软件ETF之后，10月17日，汇添富粮食产业ETF成为今年以来第二只发行失败的ETF基金。
随着被动投资理念的普及，越来越多的投资者选择通过ETF进入股市，基金公司纷纷加大力度布局，ETF市场竞争也呈现白热化趋势，马太效应不断加剧。今年以来共有122只ETF基金成立，一边是新产品前仆后继，一边是“掉队者”清算退出。
10月16日，华夏中证内地低碳经济主题ETF发起式联接基金公告进入清算程序，至此，今年以来已有36只ETF或联接基金宣布清盘。
粮食产业ETF募集失败
就在ETF总规模突破3万亿、攀上历史新高的时候，仍有产品募集艰难，甚至夭折。
10月17日，汇添富基金发布公告称，截至2024年10月15日三个月基金募集期限届满，汇添富国证粮食产业ETF未能满足《基金合同》规定的基金备案条件，故《基金合同》不能生效。其是今年内第十只募集失败的基金。
据悉，该基金于今年1月16日获得证监会批复，募集期为7月16日至10月15日。
汇添富国证粮食产业ETF的标的指数为国证粮食产业指数。该指数从沪深北市场中选取50只业务涉及农资产品、粮食种植、农田水利、粮油加工及产品贸易等领域上市公司证券作为指数样本，以反映粮食产业上市公司证券的整体表现。
Wind数据显示，从国证粮食产业指数的权重分布来看，权重占比最高的行业为农化制品，占比为34.6%。权重排名前三的股票分别为大北农、盐湖股份、云天化。
该指数近两年总体表现不佳，2023年跌幅达24%，今年以来跌幅超过8%。
目前，市场上挂钩国证粮食产业指数的基金包括鹏华国证粮食产业ETF、鹏华国证粮食产业联接、广发国证粮食产业ETF、博时国证粮食产业。
这些产品成立时间都不长，规模也较小。鹏华国证粮食产业ETF成立于2023年7月26日，是国内首只粮食主题ETF，规模为2.23亿元。其他几只产品均于今年成立，规模都不足0.2亿元。鹏华国证粮食产业联接成立时间最晚，9月19日刚刚成立，其是发起式基金，A、C份额合计规模为0.11亿元。
从业绩表现来看，截至今年10月17日，鹏华国证粮食产业ETF成立以来收益率为-17.21%；博时国证粮食产业A自今年4月9日成立以来收益率为-3.98%；广发国证粮食产业ETF自今年8月8日成立以来收益率为8.11%。
年内36只ETF清盘
此前A股市场暴涨让ETF产品规模快速膨胀，华泰柏瑞沪深300ETF规模一度突破4000亿元。
截至10月17日，流通市值前五名ETF分别是华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF、华夏沪深300ETF、嘉实沪深300ETF、华夏上证50ETF，分别为3865亿元、2506亿元、1580亿元、1559亿元、1548亿元。
投资者偏好选择规模大、流动性好的ETF，而那些长期规模较小的产品，难免被市场淘汰出局。
10月16日，华夏中证内地低碳经济主题ETF发起式联接基金发布公告，因基金资产净值于2024年10月15日低于2亿元，触发基金合同自动终止。自2024年10月16日起，基金进入财产清算程序，暂停所有申购、赎回和转换业务。
据Wind数据统计，截至10月17日，今年以来共有225只基金清盘，数量超过去年同期（214只）。其中，ETF或联接基金清盘36只，占比16%。
这些清盘的产品中不少是行业主题ETF，如新材料、有色金属、消费电子、电动汽车等。其中不乏去年才成立的产品，如华泰柏瑞中证有色金属矿业主题ETF、景顺长城国证2000ETF、鹏扬国证财富管理ETF等。
近年来，基金公司纷纷瞄准ETF“蛋糕”，市场竞争愈发激烈。在同质化严重的情况下，基金公司不断打出“差异牌”，包括降费率、加大分红力度等。
有业内人士认为，基金公司在发行新产品的时候，要充分考虑相关指数的投资价值和应用场景，给市场提供长期有价值的ETF产品。
