国常会再提优化房地产政策, 小米汽车发布在即丨明日主题前瞻

(1)国常会再提优化房地产政策，购房者的信心有望进一步凝聚

3月22日，国常会指出，房地产产业链条长、涉及面广，事关人民群众切身利益，事关经济社会发展大局。去年以来，各地因城施策优化房地产调控，落实保交楼、降低房贷利率等一系列举措，守住了不发生系统性风险的底线。要进一步优化房地产政策，持续抓好保交楼、保民生、保稳定工作，进一步推动城市房地产融资协调机制落地见效，系统谋划相关支持政策，有效激发潜在需求，加大高品质住房供给，促进房地产市场平稳健康发展。

中国银河证券指出，本次会议释放了房地产支持政策有望进一步加码的信号。一方面，会议强调要进一步优化相关政策，这意味着后续房地产政策有望进一步宽松，各地将能因地制宜的对房地产政策作进一步调整；另一方面，会议强调要系统谋划相关支持政策，这意味着后续要强化政策统筹，确保政策形成合力以促使政策显效。

从当前的房地产市场整体发展情况来看，此前通过降房贷等利好举措守住了行业不发生系统性风险的底线，但行业整体恢复动能仍然较弱，仍需在供需两端协同发力提振市场，国常会再就行业发展作出新部署，预计相关配套举措将不断落地、落实，购房者的信心有望进一步凝聚。

(2)小米汽车发布在即，关注供应链投资机会

小米集团董事长雷军微博官宣小米汽车将于3月28日正式上市，上市即交付，交付即上量。

华鑫证券指出，根据此前小米技术发布会，小米汽车具五大核心技术，包括一、V8s超级电机，转速达到业内最高的27200rpm；二、CTB一体化电池技术，体积效率达到全球最高的77.8%；三、9100t超级大压铸集群，降焊接点减少840处，重量减轻17%；四、全栈自研智能辅助驾驶，配备两颗NVDRIVEOrin芯片，综合算力达508TOPS；五、小米智能座舱，打造人车家全生态操作系统。基于小米汽车核心技术、供应链管理能力、品牌效应，其有望成为新一代爆款车型，带动供应链企业弹性，建议重点关注供应链投资机会。

(3)清明旅游预订升温，关注出行链机会

3月21日，携程发布《2024年清明节旅游预测洞察》，报告显示，近期清明假期的机票、酒店等假日旅游产品预订逐渐升温。

华西证券表示，清明旅游预订升温，建议关注以下四条投资主线：一、顺周期预期底部，关注经营改善估值修复；二、个性化需求推动细分赛道崛起，关注成长与防御属性兼备的黄金珠宝、IP价值不断提升的潮玩板块；三、基于供应链优势的国货出海有望持续高景气，相关公司业绩高增长确定性强，业绩兑现力有望持续被市场验证；四、性价比消费+库存压力+线下成本下行，线下零售新业态有望引领新一轮零售渠道变革，看好折扣零售业态对传统商超的赋能提效。

(4)政策驱动养老金长钱入市，万亿交易量利好券商

财政部、人力资源和社会保障部、国务院国资委3部门近日联合印发《划转充实社保基金国有股权及现金收益运作管理暂行办法》，对划转充实社保基金国有股权及现金收益的运作原则、运作管理、投资范围和监督管理等作出明确规定。

开源证券指出，政策为一支柱基本养老金入市带来增量，估算预计带来资本市场300亿长期资金。政策积极提振投资者信心，日均交易额维持万亿水平，叠加较宽松的流动性，关注券商板块结构性机会，看好互联网券商和并购主题两个方向。