八一八｜这个娶到“万人迷”的PE大佬

刘毕业于哥伦比亚大学，电子工程系最高荣誉理学学位。毕业的时候还被选了作为发言的学生。 大学毕业后(1993年前后)在漂亮国的MS开启了PE生涯，后来回国，这一段工作持续了13年，离职前他担任MS的MD兼亚洲直投负责人。 刘在MS正好赶上了我们经济蓬勃发展的时候，投资的蒙牛、南孚电池等。 刘在MS的第一个项目就是和GS各自出资3500万美元入股平安保险。 后来06年，把自己在MS的团队都带去了KKR，做了KKR的大陆负责人，还是亚洲的直投负责人。那时KKR应该是要在我们这开疆拓土（在大陆没有办公室和员工），刘带着团队组织了KKR的第一支RMB基金，刘带着团队投出了青岛海尔、现代牧业、远东宏信等企业。青岛海尔、现代牧业、圣农发展、远东宏信、中国脐带血库、中粮肉食等，而青岛海尔一案就为KKR创造35%的IRR。 在KKR呆了11年，17年离职。 离职时，带着自己在MS时期就合作的老外（老外也跟着他一起去了KKR）后创立了自己的基金德弘，简称DCP。团队大部分核心成员是他在KKR和MS的老同事，4个合伙人3个来自KKR，一个是MS的老员工。 2019年初完成自己基金的首期基金募集，总规模达25亿美元。19年后，20年应该是打算发布第二支基金，但是截止到24年，没看到相关信息。 这个基金主投亚洲，看好消费升级与产业整合下的投资机会投资方向上，新基金立足亚洲，看好国内长期消费升级与产业整合下的投资机会，包括消费品、工业技术、医疗健康、农业/食品安全、商业服务、金融服务和TMT等。 投资策略相对灵活，包括传统的控股并购交易和成长型企业少数股权投资。 1.新消费行业，比如领投简爱酸奶完成C轮融资。2. 医疗布局（美华医疗的独家战略投资，启明医疗和通化东宝，都布局了）；3. 数据中心（浩云长盛）。 刘表示，做每个项目时要有敬畏心，要认清行业本质，做细致的尽职调查，而不是简单的追求一些因为大家都觉得好的项目。“钱如果太容易赚，往往都不容易长久。” “做VC的投资非常重要的是不能错过项目，做PE最关键的是避免做错项目。因为PE投资时每个项目投资规模大，但相对项目个数少。如果一个基金做错几个项目，另外项目赚回来的钱可能也无法填补，所以还是需要始终保持严谨的投资风格。”