“市场竞争加剧及强监管趋势下，消费金融公司上半年喜忧参半，分化明显。”
来源|经理人融媒体中心
作者|南岂珵
2024年上市公司半年报已经如期公布，随之部分消费金融公司的业绩数据也得以被披露。根据经理人统计，截至目前31家持牌消费金融公司中，已有20家披露了部分半年度业绩数据。
其中，部分消费金融公司业绩亮眼。
比如，宁银消费金融在上半年的规模指标同一实现较快增长，该公司报告期内营收和净利润同比增长111.7%、211.61%；于去年6月成立的建信消费金融，在拓客和风控模式持续完善后，实现了扭亏为盈，上半年净利润0.63亿元。
不过，个体的亮点并不能掩盖整体的分化，以下结合经理人此前发布的榜单和总资产、营业收入等多维度数据检视消金公司2024年上半年业绩。
头部收缩
2024上半年，头部消费金融公司规模普遍收缩。
其中，仅蚂蚁消费金融各项指标实现增长。截至2024年6月末，蚂蚁消费金融资产总额为2715.95亿元，较年初增长13.32%；实现营业收入59.85亿元；实现净利润9.25元，同比增长107.86%。主要是因为，蚂蚁消费金融连续两轮增资，且在2023年年末进行了一次性拨备计提。
蚂蚁消费金融规模大增，正觊觎行业“一哥”的位置，但此前的老大和老二却都出现不同程度的下滑。
具体来看，2024年上半年，招联消费金融总资产规模为1578.01亿元，较年初下降10.55%；实现营业收入92.68亿元，同比下降1.05%；实现净利润17.24亿元，同比下降7.41%。
兴业消费金融的下降幅度更大，2024年上半年总资产为726.51亿元，较2023年年末下降16.43%，在已公布该数据的20家持牌消费金融公司中下降幅度最大，同期营业收入和净利润也同时下降6.3%、78.09%。
同样处于第一梯队的马上消费金融、中银消费金融也有不同程度下滑。
马上消费金融因高基数效应，2024年上半年营业收入同比下降1.73%，净利润同比下降20.66%。而中银消费金融是披露业绩的消费金融公司中唯一一家亏损的，报告期内实现净利润-3.05亿元，同比下降208%。事实上，自2021年中银消费金融净利润已连续两年下降（《密集“补血”的中银消费金融，过得并不光鲜》），行业头部位次已然岌岌可危。
相比之下，中邮消费金融相对稳健。
截至2024年6月末，中邮消费金融总资产629.04亿元，较年初增长8.04%；营业收入37.14亿元，同比增长12.8%；实现净利润2.38亿元，同比下降4.80%。
中部增长
中部消费金融公司的经营情况呈现增长的态势。
以总资产规模200亿至600亿元计，2024年上半年披露业绩数据包括宁银消费金融、杭银消费金融、南银法巴消费金融、中原消费金融。其中，宁银消费金融营收和净利润均实现三位数同比增长。
而这得益于大股东为宁波银行的持续加码，于2023年、2024年增资，宁银消费金融的业绩也可见增长——2023年上半年净利润0.91亿元，同比增长384%；2023年全年净利润2.02亿元，同比增长676.92%。
当然宁银消费金融外，南银法巴消费金融表现同样可圈可点，上半年总资产461.1亿元，同比增长37.81%；净资产51.60亿元，同比增长2.72%；营业收入20.49亿元，同比增长102.57%；净利润0.72亿元，同比增长54.38%。
上述两家之外，海尔消费金融、中原消费金融、杭银消费金融、苏银凯基消费金融、海尔消费金融等规模都有稳步增长。经济学者盘和林指出，部分腰部机构业绩同比上涨，一是因为这部分机构区域定位、客户定位精准；二是这部分机构产品和服务创新；三是这部分机构数字化转型带来效率提升；四是这部分腰部消费金融机构灵活度较高。
不过也有例外。
2024年上半年，长银五八消费金融实现营收13.55亿元，同比下降11.18%；净利润1.5亿元，同比下降超过60%。要知道2023年长银五八消费金融还被称为行业“黑马”，其2023年报信息显示，截至报告期末总资产273.32亿元，同比增长16.30%；营业收入32.33亿元，同比增长38.97%，净利润6.83亿元，同比增长29.76%。
尾部承压
最难过的还属尾部的消费金融公司，2024年上半年业绩仍旧承压。
例如锦程消费金融，上半年各项规模指标均有下滑。数据显示，截至2024年6月末，锦程消费金融总资产达124.4亿元，较年初下降4.96%%；实现营业收入5.3亿元，同比下降3.71%；净利润8022.55万元，同比下降49.62%。
再如阳光消费金融，上半年实现净利润0.62亿，同比下降39.2%；截至2024年6月末的总资产104.4亿元，较年初减少了10.56%。
即便有增长，北银消费金融上半年总资产和净利润增长4.83%、15.37%，小米消费金融上半年总资产和净利润增长13.57%，但也是在低基数之上，整体仍旧承压，其中不良隐患和合规经营尤甚，例如北银消费金融曾因违规贷款、对合作机构管理不到位等原因被监管多次处罚。
如此情况，尾部消费金融公司又当如何“求生”？
博通咨询金融行业首席分析师王蓬博表示，消费金融行业面临宏观经济波动的影响，逾期率上涨，由此带来的市场竞争加剧，也造成获客成本上升。他建议，利用这个时期进一步优化产品设计，提升内部风控管理水平，加快数字化转型步伐，在具体业务层面则建议审慎扩张，注意逾期率的控制。
