在磷化工地上市企业中，云天化与兴发化工应该板块的龙头，都有近10亿吨磷矿石储量。但除此外，宜昌宜化、新洋丰、川恒股份、川发龙蟒都是二线磷化工企业的佼佼者。本人十分看好磷化工行业的发展，也曾介绍过新洋丰、川恒股份。今天也聊一聊一下最近走势一直比较强势的川发龙蟒。
磷矿石储量与产能：公司拥有磷矿资源储量约1.3亿多吨，全部设计产能为410万吨磷矿石，其中待天瑞矿业有250万吨、白竹磷矿达产后有100万吨，同时绵竹板棚子磷矿复产后有60万吨。2023年产磷矿190万吨，今年计划210万吨，上半年产出100多万吨。另外一个值得期待的是控股股东四川发展拥有7.7亿吨磷矿石储量，一旦注入上市公司，前景非常美好！
磷矿石资源的短板：目前主力磷矿天瑞矿业的磷矿石品位只有22，属于贫矿；兴发化工后坪的磷矿石品位为24，市场价格在700元一吨。而22品位的市场价格在400—500之间。川发龙蟒的磷矿石平均利润水平在150元一吨，而且这么低品位无法直接使用，必须经过筛选后才能使用。所以川发龙蟒的410万吨磷矿石全部产出，换算到30品位也就200万吨左右。
主要产品分析：川发龙蟒目前拥有工业级磷酸一铵规模达到 40 万吨/年、肥料级磷酸一铵规模达到 70 万吨/年、饲料级磷酸氢钙。其中工业级磷酸一铵为中国第一大供应商，受益于新能源磷酸铁锂电池增长的需求，今年下半年产品价格坚挺。至于磷酸铁及磷酸铁锂产品，鉴于目前市场行情，我认为可有可无，至少几年内不会有较好盈利预期，保本就可以了！
结论：川发龙蟒目前的盈利点主要来自磷矿石的贡献，另外就是工业级磷酸一铵涨价带来的红利。从目前市场需求来看，磷矿石与工业级磷酸一铵价格都比较坚挺，今年的总体业绩一定会有比较不错的增长！
