年中消息称，三星正在为其Micro LED显示产品“降低成本”进行努力。近日，这一“努力”的第一个成果出炉：降低成本的做法是找代工！目前瞄准的代工厂是我国LED企业，占全球COB出货量一半的兆驰。大屏君分析认为，这一结果凸显了Micro LED产业链全球“竞争力”的结构性格局。
三星要拿出什么产品“来代工”
据韩国媒体报道，三星目前正在评估生产外包的主要产品对象是印度和中东等市场的低端Micro LED显示屏生产。至于外包订单的比例，行业人士透露预计将占三星Micro LED显示屏产品总量的20%-30%。
大屏君注意到，这则消息的核心点一再强调“低端产品”。对此，大屏君有话要说！首先作为新兴显示技术，Micro LED真的有低端产品吗？这一点恐怕值得探讨。
另外，作为要让别人代工的产品，从代工企业角度看，存在着一分钱一分货的市场准则。即，都是手机产品代工，可以是苹果那种顶尖高端，也可以是百元机。不存在代工企业“制造的一定低端的规律”。
更为重要的是，大屏君要特别强调，拿出来代工的产品一定是有规模销量的产品。即，从三星LED直显产品线看，不太可能是“曲高和寡”的家用Micro LED大屏；更可能是目前市场目标明确、销量稳定的“商用”“LED直显”产品。而商用市场对LED直显的需求，在整个显示版图看，都属于“高端”需求。——品质稳定可靠是首要的产品竞争力因素。
而且更为重要的是，商用、能普及的LED直显屏，可能是目前三星LED直显产品线中“利润较好”的部分。至少，三星高端Micro LED的家用市场，还处于“赚吆喝”的阶段。持续的研发和市场投入，与有限的销量（据称其Micro LED电视产品矩阵76英寸、89英寸、101英寸、110英寸、114英寸售价分别约人民币65万元、75万元、90万元、105万元、125万元；与同尺寸液晶电视比较缺乏竞争力，2023年销量不过百台），决定了其暂时“投入大于产出”。
所以，大屏君觉得，虽然韩媒消息一直强调“低端”，但是其实三星要拿出来代工的LED直显，将是其“真正的核心利基”产品线。
为什么三星要“代工”LED直显产品
对于三星外包LED直显制造业务，韩媒分析称，这将带来5%-10%的成本降低。即三星的代工选择和苹果手机、英伟达GPU选择代工不一样。三星核心是为了降低成本；后者更多是商业模式的选择。
对此，大屏君需要强调，近十年来，全球LED显示市场出现了“东风压倒西风”的局面。我国企业在产业链能力上日渐强大，全球产能占比向7-8成上升，先进产能和先进技术研发占全球多一半，比较下其也成为了“规模和技术支撑下的成本洼地”，这也极大地推动了我国LED产品，尤其是自主品牌产品的出海。
我国LED企业自主品牌产品出海，推动了全球LED消费格局的变化。其中，如XR虚拟制作等新兴高端应用，我国企业全球市场占比超过8-9成；如，LED电影屏这一高端新兴品类，2023年下半年以来我国国内市场项目量占全球需求多一半，我国企业更是有十余家通过DCI认证，成为全球最大供给侧力量；再如，在小间距LED、控制室和指挥调度中心小间距LED应用上，我国企业不仅规模大、市场领先，更是这一趋势的开创者和领导者。
即，大屏君认为，从三星的角度看，其代工目标是降低成本；而从我国产业链角度看，三星是要来“抱大腿”。如，被认为是三星可能合作对象的兆驰，即占据全球COB LED出货的半壁江山。而COB技术在LED直显中一直是高端、高价位的象征。
更为重要的是，大屏君对于三星寻找代工伙伴的计划，有一个大胆的猜测：即，从三星角度看，其降低成本只是手段，目标则是扩大“成熟的普及型产品市场份额和销量”——从这样的角度分析，其代工产品占比，未来绝不会局限于30%；从供应链和行业市场竞争角度看，则应当是三星日益增加的感觉到竞争对手的“成本优势的压力”，而不得不变！
此处大屏君要补充说明，家用Micro LED电视上，三星强调降低成本，原因是因为“这东西如果不能降本增效，和液晶比，竞争力实在太弱”——即降本是其市场真正打开的关键，这不仅是三星的难题，也是整个行业的难题。但是，在所谓的“韩国媒体报道中的低端LED直显产品”上，降低成本，不是为了打开行业市场、而是因为竞品的成本已经更低。三星两个产品类，都强调降本，但逻辑和意义却截然不同。
代工也会让“你”更强大
从三星为LED直显寻找代工伙伴的信息中，大屏君觉得国内同行，尤其是LED直线品牌端的全球参与者，更应该得出的结论是：三星要扩大普及型产品的市场占领范围——这是一次进攻的集结号。
实际上，三星今天的全球显示行业“老大”地位，在很多核心部件上依赖我国供应链，或者代工。例如，LCD显示产品，包括IT、TV和商显，三星的液晶面板和关键模组绝大部分从我国大陆和我国台湾地区进口或者代工。这丝毫不影响三星在LCD全球终端品牌市场的竞争优势。目前三星已经十八年半蝉联全球彩电冠军之位。
行业专家指出，市场通过成本等比较竞争力，不断动态配置各种资源。三星LED产品借助我国产业链整体的制造技术优势、规模优势、研发优势，实现供给侧更好的资源配置、更好的供应链整合，有利于三星扩大全球LED直显产品的市场影响力。这不失为明智之举。同时，也有利于我国LED产业“鲶鱼效应”形成，推动更多更好产品出海，加强自主品牌向上竞争升级。
另据中国光学光电子行业协会LED显示应用分会秘书长洪震，今年接受央视采访时表示：2022年LED显示屏在海外出口额是22亿美元左右，2023年LED显示屏在海外出口额达到了28亿美元，2024年或将延续增长态势。——目前我国头部LED品牌，海外市场已经占总销量半壁江山，未来还会持续增加。分析认为，我国LED直显产品最终，品牌企业海外市场销售占比会上升到7-8成。
目前围绕Micro LED新一代显示技术，全球范围内的研发创新竞争、产能和规模竞争方兴未艾。大屏君觉得，在这样的背景下，三星下放走量订单到国内产业链，应当视为其对我国产业链优势的认可，也是对这种优势的再次加码。不排除，在三星带动下，未来更多的LED直显外资品牌、日韩欧美企业选择我国产业伙伴进行代工制造、合作研发、链能整合。或许，这是我国LED产业出海的又一轮机遇。
