【摘要】
目前我国的电力系统是以交流电为主，任何电力系统首重安全，而电力系统的安全理论、实践等均与现实的电力系统相关，新型电力系统除了进一步降低系统碳排放外，至少在电量、电力、极端气候情景等方面保持平衡。
事件：8月6日，国家发改委、能源局、数据局联合印发《加快构建新型电力系统行动方案(2024—2027年)》，拟在2024-2027年开展9项专项行动，力争突破关键环节，加快推进新型电力系统建设。分别为电力系统稳定保障行动、大规模高比例新能源外送攻坚行动、配电网高质量发展行动、智慧化调度体系建设行动、新能源系统友好性能提升行动、新一代煤电升级行动、电力系统调节能力优化行动、电动汽车充电设施网络拓展行动、需求侧协同能力提升行动。
点评：从文件内容来看，相关领域延续了与此前顶层设计的重点方向，属于时间、空间上的再度细化和指引。
具体从源网荷储几大参与环节来看：
源：①解决新能源消纳、绿电收益有望改善。大规模高比例新能源外送，解决消纳；打造系统友好型新能源电站，实现新能源置信出力提升至10%以上；算力电力协同，提高数据中心绿电占比。
②煤电升级、灵活调节电源价值兑现。煤电升级转型，灵活调节价值再度强调，掺烧、CCUS等技术开发。
网：优化电网稳定保障、发展配网。优化加强电网主网架、提升新型主体涉网性能、推进构网型技术应用、持续提升电能质量。支持配网高质量发展。
我国跨省跨区输电通道输送新能源占比较低。根据索比光伏网数据，2023年全国跨省跨区直流输电通道平均利用率约70%，输送可再生能源电量占比约56%，新能源电量占比约18%。根据《行动方案》，我国将开展大规模高比例新能源外送或纯新能源外送。
我们认为，加强新能源外送能力是缓解目前新能源电站消纳问题的有效方式。
荷：提升需求侧协同能力，典型地区需求侧响应能力达到最大用电负荷的5%及以上，具备条件的典型地区需求侧响应能力达到最大用电负荷的10%左右；利用源荷储资源建设一批虚拟电厂，建立健全标准体系，完善相关规则，提升电力保供和新能源就地消纳能力。
储：建设共享储能、新型储能，提高对电网的接纳、配置和调控能力。改造升级存量利用率低的储能电站，建设系统友好型新能源电站；共享储能电站或成为源网侧储能装机主力，在调用、市场化运行机制逐步完善的背景下，共享储能商业模式有望逐步成熟，储能装机或逐步由政策推动转为市场驱动。探索液流电池、飞轮、压缩空气、钠电等新型储能技术。
做好新能源消纳工作相关内容
二、受益方向梳理
新型电力系统的升级是涵盖了发-输-配-变-用五大环节的整体性的达到质变的升级，方方面面都会受到影响，其中，我们认为，从行业深度以及与二级市场密切度上，特高压、输变电项目、配网改造、虚拟电厂等值得重点关注。
电网主网架相关概念股：平高电气、中国西电、许继电气、国电南瑞等。
配网改造升级相关概念股：四方股份、云路股份、东方电子、威胜信息、金盘科技、明阳电气、特锐德等。
新能源并网控制技术升级相关概念股：国电南瑞、阳光、许继电气、禾望电气等。
国内调度系统全面升级相关概念股：国电南瑞、许继电气、四方股份、东方电子、积成电子等。
虚拟电厂相关概念股：国网信通、安科瑞、苏文、国能日新、泽宇智能、恒实科技等。
充电基础设施与V2G相关概念股：盛弘股份、特锐德等。
煤电改造升级相关概念股：龙源技术、青达环保等。
共享储能与新型储能相关概念股：阳光电源、宁德时代、盛弘股份、上能电气等。
三、小结
“碳中和”背景下，我国光伏、储能装机规模有望持续提升，推动新型电力系统的加速建设，国家电网已将2024年电网投资提升至6000亿元，同比新增711亿元，主要用于特高压交直流工程建设、电网数字化智能化升级等。
政策加持下，我国电网投资将进一步发力，重点关注配网的成长性、特高压的确定性。
整体来看电新领域，我们认为下半年投资排序为电网设备>海上风电>储能补短板。
新型电力系统相关领域
参考研报：
20240807-中邮证券-电力设备：国家发改委等3部门发布《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》
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