文/杨剑勇
工业富联发布2024年半年度业绩快报，上半年实现营业收入2,660.9亿元，比2023年同期增 加了593.1亿元，同比增长28.69%；净利润87.39亿元，同比增长22%。遗憾的是，营收与利润均创新高，但在资本市场大幅走低，盘中一度跌幅超9%，最终收跌8.55%，市值4057亿。
业绩稳健增长主要受益于AI服务器强劲需求增长，工业富联凭借覆盖AI全产业链垂直整合能力，云计算业务营收增长强劲，其中AI服务器产品营收倍比增长，呈现加速增长趋势，云服务商营收占比持续提升，带动营收及获利能力增长。
生成式AI的出现，使得人工智能发展再跃升一个台阶。值得注意的是，由于大模型的参数量和训练集规模都非常大，训练这样的模型需要强大的计算资源，对算力需求大幅提升。
AI浪潮下，AI服务器收入高速增长，带来了显著的发展机遇。作为算力厂商，AI服务器也成为工业富联新的业绩增长引擎。其中，2023年AI相关业务体量接近600亿元，约占云计算总收入30%，高于2022年20%水平。
随着生成式AI浪潮滚滚而来，各界都致力于利用生成式AI的变革能力。从财报层面来看，AI的贡献也在持续增长。针对市场高度关注的AI服务器业务未来发展前景，郑弘孟表示，受益于全球AI算力需求的快速增长，2024年预计AI贡献占公司云计算总收入40%，AI服务器占全球市场份额的40%。
“可以肯定地讲，行业发展无需担忧。”郑弘孟表示，AI行业正在蓬勃发展，一方面AI技术已经被广泛应用在自动驾驶、医疗、智慧城市、碳排放等领域；另一方面，2024年，北美主要云服务商资本支出从2023年的1,400亿美元增长到2,000亿美元，预计这一趋势未来还会持续增长。
全球云服务商推动大模型应用落地提速，生成式AI热潮也持续推升全球AI服务器的庞大需求，为工业富联云计算业务增长注入强劲动力。根据MIC及Trendforce测算，2023年全球AI服务器出货量逾125万台，同比增长超过47%，2024年增长至194万台。同时，2024年云服务商的资本支出大幅增加。全球前四大云服务商资本支出调升。
AI服务器市场份额上实现显著增长，有效推动了营业收入、利润及盈利能力的提升。去年更是大赚210亿元，净利润创历史新高的同时，并豪爽分红115.2亿元。工业富联董事长郑弘孟表示，未来，将继续围绕“GenAI+核心竞争力”，加速构建新质生产力，进一步扩大发展优势，保持业绩的可持续增长，持续为股东创造价值。
需要指出的是，AI不仅为工业富联释放强劲的增长动力，浪潮信息也同样受益于算力需求，业绩得到大幅度提升。2024年上半年营收预计同比增长60%，净利润预计为5.5亿-6.5亿元，比上年同期增长75.56% - 107.48%。
大模型和生成式AI掀起全球人工智能热潮，作为全球服务器龙头之一，浪潮信息在全球服务器市场占据第二位。Gartner的数据显示，浪潮信息蝉联全球前二，中国第一，服务器出货量全球市场占比11.3%，同比增长50.4%，TOP5厂商增速第一。
最后，生成式AI正在重塑各行各业，企业纷纷顺势而为，将加速向智能化升级。由此，生成式人工智能带来了历史性产业机遇，对促进智能算力需求快速增长。
AI服务器作为算力需求也越来越大，包括高性能AI芯片以及高性能AI服务器支撑，为高效AI服务器提供了更广阔的发展空间。受益下游AI算力需求强劲增长，工业富联与浪潮信息作为国内AI服务器代表性厂商，有望受益算力需求增长继而对业绩带来积极影响。
