为什么小小日元升值加息可以“背刺”全球资本市场?

吾谷舵2024-08-04 09:48:03  118

纳斯达克指数16个交易日持续下跌11.2%。

日经225指数17个交易日大跌15.7%。

离岸人民币一个月升值了2.2%。

日元一个月大幅升值了9.5%。

美股下跌的因素很多,

包括非农数据不好,

美联储9月降息预期兑现,利好出尽,

二季度报利空,大多数科技股业绩表现不佳,无法支撑股价,科技股大跌。

但是大跌的不只是美股,还有日本股市,欧洲股市,亚洲股市,这与日元加息关系密切。

很多人说这是日元的“背刺”。

根据环球银行金融电信协会(简称SWIFT)2024年5月30日发布的数据显示,

在基于金额统计的全球货币国际支付占比中,

美元占比47.31%,欧元占比22.55%,英镑占比6.84%,人民币占比4.52%,日元占比3.97%。

日元在全球货币支付占比只有3.97%,是怎么对全球资本市场形成“背刺”的?

任何国家的资本都可以分为三类:国家资本、社会资本、国际资本。

这三方资本各有优劣,而且单靠一方资本是玩不转的。

国家资本的优势是压舱石,有主权属性,缺点是效率递减。

比如东北亚的chaoxian,基本是国家资本主导经济,没有社会资本和国际资本,经济不活跃,发展比较贫穷落后,但是贫富分化没有那么严重,也不会受到国际金融大鳄的收割。

阿根廷则在社会资本、国际资本与国家资金两个极端之间切换,结果不是被收割就是贫穷落后。

社会资本的优势是高效创新,缺点是加大贫富分化,容易催生资产泡沫和激化社会矛盾。

欧美日韩,国家资本占比很小,主要是社会资本和国际资本主导经济。

由于美元是霸权货币,不需要国家资本作为守护者就可以保护本国经济果实不被收割,因为他们资本就是镰刀,就是掠夺者。

欧洲为了对抗美元潮汐的收割,成立了欧元。

国际资本的优点是有鲶鱼效应,保持资本流动性,能够刺激和鞭策国内经济,缺点是具有掠夺性,就是镰刀。

我们则是国家资本为基石,社会资本为先导,限制国际资本,三方资本平衡术玩的是最溜的。

除了欧元没有可以与美元对抗的货币了,如果一个国家没有国家资本的守护,没有限制国际资本,经济的硕果很容易被美国的镰刀收割。

阿根廷、墨西哥、英国、东南亚,还有日本都被收割过。

日本的资本结构没有国家资本,主要是社会资本和国际资本,对于国际资本是完全放开的。

20世纪90年代日本就被美国资本狠狠地收割了一次,元气大伤,导致日本失去30年。

日本为了刺激经济增长,应对通货紧缩的压力。

2016年1月29日,日本央行宣布将基准利率调降至-0.1%,开启了负利率时代。

2024年3月,日本解除负利率政策。

2024年7月31日,日本央行决定将当前0%至0.1%的政策利率调整至0.25%。

由于日本的资本市场是开放的,国际资本可以随意进出,在低利率的环境下,很多国际对冲基金、金融机构等金融大鳄,从日本借了不少的钱。

而且这些资本流向实体经济的很少,大部分都流向了资本市场。

股神巴菲特就利用日元低利息,发行了价值100多亿美元的日元债,然后买日本的股票。

还有美国黑石投资集团、美国KKR集团等很多国际金融投资机构都在日本借钱投资资本市场。

这个资金体量很大,而且带着杠杆,如果出现风险,肯定不会小。

日元这么一加息,加上日线一个月升值了9.5%,这些机构的资金成本就会陡然上升,就要想办法平账。

要想平账就得把借日元买的资产卖了。

由于日本股票和美股股市涨的都很好,这些投资机构应该是赚钱的,

但是得赶快卖,卖的晚了就没有利润了。

由于这种预期和操作的存在,会导致越来越多的机构卖股票,导致股市下跌,导致更多的机构卖股票……

就这样,小小日元的加息升值,“背刺”了全球资本市场,全球股市大跌。

转载此文是出于传递更多信息目的。若来源标注错误或侵犯了您的合法权益,请与本站联系,我们将及时更正、删除、谢谢。
https://www.414w.com/read/1007611.html
0
随机主题
陈仓之战背景板, 传说中的无敌神刀王双【三国志战略版】一公里油耗才6毛钱 开瑞优劲 致富又带劲小米新品空气炸锅来了! 5.27发售! 大容量仅售199元!美媒最新模拟选秀: 里萨谢成状元, 萨尔掉至第2, 火箭队摘中锋奥迪官宣“大动作”: 新款Q7海外实车曝光! 全新Q5、Q9曝光奥迪A8L 55TFSI,买了半年多,感受跟你说特高压多条储备项目披露, 电网行业景气度有望持续!问界M7又要上新 都有哪些变化《乘风2024》宣布将直播, 被质疑投票数据注水, 节目组回应: 将对异常数据予以清除处理乌克兰宣布参加巴黎奥运会。但对代表团提出了一个严苛的条件。大众确认: 全新SUV四季度首发! 外观酷似路虎揽胜, 满意吗?cos 从零开始的异世界生活 爱蜜莉雅乌克兰姑娘远嫁中国, 三年后接母亲来华养老, 落地说: 终于安全了最高补贴8000元/辆! 成都崇州汽车消费补贴来了赵燕菁: 房地产新政本质是救债务端, 这关乎中美博弈的走势印度最嚣张的动物,如今已泛滥5亿头,没人敢上前碰它一根毫毛!2024年养老保险缴费15年, 在山东省退休, 养老金能领到1500元吗?“美国口碑最佳AR眼镜”VITURE ONE体验:这是最懂御三家游戏玩家的品牌!米莱重申“将阿根廷美元化”承诺: 阿根廷央行将会停印比索, 让美元取而代之伍尔特: 2023财年销售额204亿欧元, 新增超过1, 400名员工森林狼大战独行侠! 李凯尔1分钟砍7分 唐斯打铁 麦克丹尼尔斯爆发
最新回复(1)
  • 程工很懂笔记本2024-08-05 14:07
    引用1
    我见它樊楼高起,我见它大宴宾朋,我见它股市崩塌,我见它水军齐出,四处妖风,随着欧.美.日.韩…股的崩塌,很多势力已经如坐针毡,迫不及待的想把种花家拖入一场热战