在当下3300点左右的位置，外围的逆风很大，美国那边降息周期停滞+特朗普上台的风险，都让人不无担忧。不怪散户和市场的谨慎，继续调整的可能性确实是存在的。但就是在这种做空力量强大的情况下，大A竟然连续4天收涨，10月18日+2.91%，21日

看空逻辑主要基于几点：1，从经验出发，短期快速暴涨是不可持续的，暴涨必暴跌；2，从阻力点位出发，周五上证指数已经来到3100点附近，前面就是第一个阻力位：3200点了。年初的一轮上涨，到3100点后就涨不上去了，很多资金大量抛售，导致二季度

近期新能源行业政策频繁出炉，改善了不少预期，股价终于有了些生气。比如：“发改委、财政部表示，统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和家电、新能源车以旧换新。”“《关于国家碳达峰试点实施方案的通知》发布，要求加快屋

医疗板块是这两年最惨的赛道，各种黑天鹅层出不穷，天雷滚滚，几乎就没有不被毒打过的投资者。医疗行业的硬逻辑大家都知道，老龄化，需求前景好，门槛高，竞争格局好，毛利率动不动就80%往上，行业龙头个个都堪称“小茅台”。也因此，2017-2020年

这两年的消费股投资是真难。人口萎缩，没有增量前景，再加上消费降级，信心低迷，导致整个消费股板块一片愁云惨淡。内卷之下，价格战狼烟四起，白酒、酱油、牛奶、榨菜、鸭脖、瓜子、预制菜，几乎所有的赛道龙头都在放低预期。观察今年的中报数据，业绩成长性

之前的文章，君临提到，功率半导体在最近迎来了一轮涨价潮，是今年科技股板块中最重要的机会之一。涨价的背后，是产能利用率达到了100%，或者在90%以上，全行业开始进入供不应求的状态。相关个股包括：圣邦股份、扬杰科技、捷捷微电、新洁能、上海贝岭

2024年1-5月，中国芯片出口额（4447.5亿元）和出口增速（+25.5%)，均超过了中国汽车行业（3297亿元，+23.8%)，成为第一大货值出口商品。并且，跟汽车出口数量增速（+26.8%）大于金额增速（+23.8%），显示价格战压

最近A股受到微盘股退市风险的冲击，让很多投资者情绪大受震撼。但君临认为，这种情绪性的打击，本身就是对优质资产的一种错杀，反而是低位捡筹码的好机会。这段时间君临都在研究芯片板块，发现除了存储芯片的业绩在反转以外，光刻胶也在悄悄的反转了。吸引君

这两天，芯片板块迎来暴涨！主要原因，是传言国家芯片大基金三期正式成立，注册资本高达3440亿元。市场非常兴奋，毕竟芯片板块持续下跌已经有两三年了，信心孱弱到了冰点，急需一剂强心针。芯片大基金三期的成立，代表着国家队的下场，给芯片板块带来真金

最近的国际局势又变得紧张了，台湾、伊朗、欧美，哪里都不太平。这也导致了A股短期的资金流出与调整。但君临认为，A股经历了三年多的调整，现在怎么看都是谷底，下行空间有限。每次下跌，反而是抄底的机会。今天讲一个跟国际局势相关的中长线布局方向。先看

二季度行情走到现在，核心有两条主线，一条是通胀，一条是以旧换新。通胀是由海外输入的，早期主要炒黄金、石油，后来向有色金属铜、钨、稀土，以及化工原料、塑料制品等蔓延。这条线的走势很难预测，一切看大宗商品价格波动。“以旧换新”由高层政策驱动，范

中国这几年汽车出口迅猛增长，出口形势相当好。你猜受益最大的是哪些企业？还真不是汽车企业本身，既不是比亚迪，也不是奇瑞、上汽、长城、吉利、长安。我给大家提供个来自海关总署的官方数据，今年一季度，中国汽车出口251亿美元，按销量增长了23.9%

新一轮资源股牛市袭来，哪些金属的预期差更大呢？一般认为，这轮商品牛市主要是由四大因素联合共振的结果：第一，是需求升温。本来在加息效应下，市场预期美国经济将逐渐降温，因此库存储备并不多；但美国经济超预期的强势，导致商品供不应求，通胀持续，因此