今日，A股家用电器板块集体爆发，投资者所熟知的美的集团、格力电器、海尔智家等“大白马”均大幅上涨。
消息面上，今日国新办举行“推动高质量发展”系列主题新闻发布会。国务院国资委财务监管与运行评价局负责人刘绍娓表示，下一步，将坚持能给尽给、应给尽给原则，加大出资人政策支持力度，指导中央企业紧盯新一轮技术革命和产业变革方向，在本轮大规模设备更新中发挥表率引领作用。未来五年，中央企业预计安排大规模设备更新改造总投资超3万亿元。
在此之前，国家发展改革委、财政部公开发布《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》。《若干措施》提出，将统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新。
3000亿元资金8月底下达
“计划在8月底前，把3000亿元左右资金全部下达。”国家发展改革委党组成员、副主任赵辰昕在最新举办的专题新闻发布会上表示，《若干措施》是在现行“两新”（大规模设备更新和消费品以旧换新）工作格局和政策体系基础上，进一步加大支持力度，其中之一是大幅度扩大支持范围。
《若干措施》提出，加大设备更新支持力度，优化支持方式，扩大支持范围。在工业、环境基础设施、交通运输、物流、教育、文旅、医疗等领域设备更新以及回收循环利用的基础上，将支持范围扩大到能源电力、老旧电梯等领域设备更新以及重点行业节能降碳和安全改造，并结合实际动态调整。
以老旧电梯为例，“目前我国有约80万台电梯的使用年限超过15年，其中约17万台电梯的使用年限超过20年，后续几年，超期服役的老旧电梯数量还在持续攀升，人民群众对于老旧电梯故障率高、运行可靠性差等问题的反映也越来越多。”
在消费者关心的家电产品以旧换新层面，对个人消费者购买2级及以上能效或水效标准的冰箱、洗衣机、电视、空调、电脑、热水器、家用灶具、吸油烟机等8类家电产品给予以旧换新补贴。补贴标准为产品销售价格的15%，对购买1级及以上能效或水效标准的产品，额外再给予产品销售价格5%的补贴。每位消费者每类产品可补贴1件，每件补贴不超过2000元。商务部指导各地区结合实际做好优惠政策衔接，确保政策平稳有序过渡。
家电“大白马”强势上涨
受大规模设备更新和消费品以旧换新政策影响，今日A股市场久违的家电股出现集体爆发。其中，投资者所熟知的消费“大白马”海尔智家高开5.97%，美的集团高开5.77%，格力电器同样涨逾4%。
在浙江上市公司层面，主营集成灶、洗碗机等产品的嘉兴海宁上市公司火星人强势20%涨停，该公司是浙江制造《集成灶》标准主要起草单位之一。2020年12月，成立十年的火星人成功于深交所上市，上市仅半年，就跃居行业上市公司营收第一，并保持至今，火星人实现集成灶行业2021-2023年连续三年全国销售额第一。
国内较早从事流体电磁阀研发生产的宏昌科技今日同样20%涨停，公司办公地址位于浙江省金华市，其电磁阀产品可通过电磁驱动控制流体的进出通断和流量，广泛应用于洗衣机、净水器、智能坐便器、洗碗机等家电厨卫领域。今年一季度，宏昌科技公司主营收入2.19亿元，同比上升48.01%；归母净利润1613.39万元，同比上升67.94%。
和火星人一样经营集成灶帅丰电器盘中涨幅也一度超过9%，帅丰电器办公地址位于绍兴嵊州市，其董事长商若云（1969年出生）是浙商知名女企业家，商若云2015年任嵊州市妇联副主席，2018年当选为“嵊州市女企业家(女领导)联谊会”第六届理事会会长，曾获“新浪家居2016年家居业榜样人物”、“2017年全国巾帼建功标兵”等荣誉。2020年，帅丰在上交所挂牌敲锣，也正是在那一年，浙江的许多厨电上市公司迎来了自己的高光时刻。
家电股的投资机会在哪里？
今年3月，国务院就曾印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，本次《若干措施》在现行“以旧换新”工作格局和政策体系基础上，进一步加大支持力度，强化中央和地方联动，明确由国家发展改革委牵头安排3000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新。那么，投资者而言，家电股未来是否可以持续跟踪并成为下半年的投资主线呢？
华西证券指出，当前家电估值底部，以旧换新补贴落地有望带来内销反转，板块基本面及估值均有望提升，龙头重点受益。当前家电是存量更新市场，但超龄服役现象较为普遍，预计补贴落地直接刺激家电更新需求。此外，厨房大电仍有渗透率提升空间，此次亦重点支持旧房装修、厨卫等局部改造，或能部分对冲地产下滑对厨电板块需求的压制。结合前期政策刺激下股价表现，龙头有望重点受益。
中金公司认为，家电内需有望企稳回升。冰箱、洗衣机、彩电存量市场较大，且此前大规模补贴时期销售的产品也已基本达到更新年限，有较大的以旧换新潜在需求。空调品类则是新增需求与更新需求并存，且在农村地区渗透率仍有较大增长空间。此外，厨电品类也陆续进入更新期、更新需求占比在逐渐提升。中央补贴政策落地，预计以大家电、厨电为代表的品类在本轮政策中有望受益。
此外，中国家电出口也节节攀升。海关总署最新数据显示，2024年6月中国出口家用电器40238万台，同比增长26.4%；1月—6月累计出口214024万台，同比增长24.9%。中信建投指出，出海仍为家电行业2024年下半年发展主线。中国企业的产品在全球范围内具有较强竞争力，目前中国企业在海外的市场份额仍相对较低，海外市场增长前景可观。从长远视角看，欧美地区仍占主导地位，但以中东非、拉美为代表的新兴市场表现出较强增长韧劲，未来将成为中国家电出口增长的突破口。
