近期市场情绪回暖叠加政策面支撑，半导体产业重回活跃状态。自7月5日以来，半导体设备ETF（561980）标的指数区间涨幅近11%。
本周一伴随板块小幅回调，资金或重启买入。上交所数据显示，半导体设备ETF（561980）昨日获200万元资金净申购买入，两日区间累计净申购近500万元。
消息面上，半导体行业复苏启动，内生外延有望助力中国半导体产业发展。
海外方面，根据WSTS数据，2023年半导体市场规模为5269亿美元，预计2024年半导体市场的规模将同比增加16%至6112亿美元，展望2025年全球半导体市场将实现更温和但更全面的稳健成长。
国内来看，半导体行业正处于快速发展阶段，国产替代空间广阔。国家集成电路产业投资基金三期已成立，注册资本3440亿元，有望进一步为国内集成电路产业发展注入动力。
伴随着需求回暖及厂商持续推进库存去化，半导体行业正式迈入上行周期，从二季度业绩预告情况来看，半导体设备与材料、设计等细分领域龙头企业业绩实现同比大幅增长，表明行业景气度延续。
以半导体设备ETF（561980）成份股为例，目前有15只披露中报业绩预告，其中13只同比净利润预增，长川科技、韦尔股份、天岳先进、中晶科技、文一科技5只同比增幅或翻倍，最高的有望同比增10倍。
展望后市，华福证券认为电子板块业绩触底回升，同时叠加终端AI创新，看好复苏链、国产化链、AI终端创新等方向。复苏链建议关注存储、消费IC顺周期、晶圆代工等板块。国产化链建议关注：算力芯片、半导体设备等板块等。
德邦证券认为，当前半导体设备板块整体估值较低，订单等基本面情况较好，相关半导体设备限制政策对板块基本面和情绪都有利好。或可关注涂胶显影设备、刻蚀设备、薄膜沉积、CMP设备、清洗设备、量测检测设备等细分领域。
资料显示，半导体设备ETF（561980）复制跟踪中证半导指数，该指数主要聚焦40只半导体设备、材料等上游产业链公司，前十大成份股覆盖北方华创、中微公司、中芯国际、韦尔股份、海光信息、华海清科、拓荆科技、南大光电等龙头，合计占比约75%，指数集中度相对较高。
行业分布上，该指数更侧重上游设备、材料等，其中“半导体设备+半导体材料”占比近63%。从产业链角度看，上游的半导体设备和材料国产替代空间广阔，持续受到资本市场高度重视和国家产业政策的重点支持。
本文源自：金融界
