小摩和高盛都给出了对于萝卜出行的观点,测算出发点相似,即定价、成本、安全员对车比例。但在建模上有所不同;一个上海案例,一个武汉案例,对比后可以更加辩证的思考,很好的资料。
??摩根大通观点(上海案例)
1. 营收能力:单个城市实现盈亏平衡是成功的关键。影响盈利的主要变量:定价策略、车辆成本、车对安全员监控的比例。预计2024年下半年在上海实现单城市盈亏平衡。
2. 上海运营:每日订单在10-20单之间,行驶距离离为5-10公里,最高可达15公里。萝卜快跑的价格比滴滴专车低64%、比滴滴快车低37%、比出租车低30%,额外30%的折扣,商业上不可持续。
3. 未来展望:目前每辆车每月亏损约2.8万,主要由于人工成本和硬件折旧费用。随着下一代车辆的引入及安全员对车比例改善(预计达到1:3),成本有望大幅降低。
4. 市场规模:如果百度2033年占据20%市场份额,利润现值估计为240亿美元。
??高盛观点(武汉案例)
1. 盈利能力:关键因素包括平均每次行程价格(目前提供80%的折扣)、车辆利用率(目前为60%)、每辆车安全员人数(目前每辆车2名安全员监控1辆车)。预计2025年,随着RT6发布单位经济性将转正,每辆车每天平均利润在人民币25至300元之间。
2. 市场规模:全球预计将达到2500亿美元。假设5%的市场渗透率和与出租车相似的定价,有望实现350亿元人民币的市场份额。
3. 武汉现状:300辆Robotaxi,截至2024年Q1末,70%的总订单完全无人驾驶。新一代RT6售价约为20.5万元人民币,较RT5成本降低50-60%。
4. 未来展望:预计2025年实现单车经济性盈亏平衡,每日收入为308元,日成本约为283元。RT5和RT6的折旧期为6年,安全员数量将逐渐减少到每3辆车1人。
5. 盈亏平衡:预计2025年在武汉实现单位经济性盈亏平衡,RT6的日均利润为25元人民币,年利润为900万元。
转载此文是出于传递更多信息目的。若来源标注错误或侵犯了您的合法权益,请与本站联系,我们将及时更正、删除、谢谢。
https://www.414w.com/read/931616.html