2023年2月11日央行和银保监会发布了《商业银行金融资产风险分类办法》，通过分析以上内容，重点关注两点：一是表内承担信用风险的金融资产进行风险分类，包括但不限于贷款、债券和其他投资、同业资产、应收款项等。这意味着监管范围并不仅仅是贷款，也包括投资等其他资产；二是不良认定，不良资产包括次级类、可疑类、损失类。根据风险分类原则，金融资产已发生信用减值算不良资产，也意味着预期信用损失的三阶段金融资产属于不良资产。
过去曾经分析过多家银行，包括四大行，招商银行，平安银行，兴业银行等，数据分别是以2022年年报以及2023年年报数据为例，横向和纵向做了分析。今天以同样思路，以最新发布的2023年年报数据为基准，分析光大银行不良认定标准是否严格以及不良覆盖率情况，详细内容见如下。
在开始前特别说明一下，本次分析主要以贷款和债权投资为主，主要是这两者资产占比较高，最具有代表性，参考如下：
分析：如上图所示，贷款和投资合计占比超88%以上，将近90%。因为这两类资产占比非常集中，分析更具代表性。接下来将参考以前的分析方法逐一展开。
一、不良认定标准是否严格
1、贷款质量五级分类
分析：如上图所示，2023年不良余额为474.76亿元，占比1.25%。相比去年同期，同比增长6.27%，占比持平。
2、贷款和垫款信用风险
分析：如上图所示，三阶段贷款金额是488.78亿元，相比去年同期，同比增长3.14%。对比不良余额，阶段三贷款金额增速低一些。
3、不良贷款认定严格度分析
不良贷款认定严格度=不良余额/阶段三贷款余额，根据此计算公式，整理结果如下：
分析：如上图所示，2023年不良贷款认定严格度为97.13%，相比去年同期，同比上升2.86%。其次，相比四大行100%认定标准略有差距。
二、阶段三资产拨备覆盖率
1、阶段三贷款覆盖率分析
1.1 阶段三贷款余额情况
分析：由上图所示，阶段三贷款余额为488.78亿元。
1.2 阶段三贷款减值准备余额变动情况
图四
分析：由上图所示，阶段三贷款减值准备变动余额为310.06亿元。
1.3 阶段三贷款拨备覆盖率分析
阶段三贷款拨备覆盖率=阶段三贷款准备余额/阶段三贷款余额，根据此公式，整理结果如下：
分析：如上图所示，以上三阶段拨备覆盖率都体现出来了。阶段一和阶段二类似于五级分类的正常类和关注类，因此，我们重点关注阶段三拨备覆盖率，即2023年的拨备覆盖率为63.44%。
接下来再来对比去年同期表现情况，参考如下：
由上可以看出，相比去年同期，拨备覆盖率同比提升2.72%，这主要是因为三阶段贷款损失准备余额同比增速高于三阶段贷款余额同比增速。
2、阶段三金融投资覆盖率分析
2.1 阶段三金融投资余额情况
分析：如上图所示，第三阶段金融投资余额为267.71亿元。
特别说明：最大信用风险敞口金额是指扣减减值准备余额之后的，故三阶段金融投资金额=风险敞口贷款+减值准备余额计算而来的。另外，因为风险敞口金额包含了应计利息，因为占比金额比例非常小，故没有排除。后续横向对比可能口径略有差异，但分析是模糊的正确，抓住主要和核心即可。故以上数据仅供参考。
2.2 阶段三金融投资准备余额变动情况
分析：由上图所示，阶段三金融投资减值准备变动余额为152.09亿元。
2.3 阶段三金融投资拨备覆盖率分析
阶段三金融投资拨备覆盖率=阶段三金融减值准备余额/阶段三金融投资余额，根据此公式，整理结果如下：
分析：如上图所示，以上三阶段拨备覆盖率都体现出来了。阶段一和阶段二类似于五级分类的正常类和关注类，因此，我们重点关注阶段三拨备覆盖率，即2023年的拨备覆盖率为56.81%。
接下来再来对比去年同期表现情况，参考如下：
由上可以看出，相比去年同期，三阶段金融投资拨备覆盖率同比增长20.62%。这主要是因为三阶段金融投资损失准备余额同比大幅增长，而三阶段金融投资余额同比下降，受这两者共同影响拉动增长的。
三、过去五年阶段三资产拨备覆盖率情况
通过以上方法，整理计算出来拨备覆盖率数据如下：
分析：如上图所示，贷款拨备率均值在70.86%，最近四年整体呈现向上走势，尤其最近两年提升非常明显；金融投资覆盖率，即阶段三的金融投资余额/阶段三的减值准备余额，均值37.84%，不到40%，但2023年提升非常明显，快接近60%了。
由上可以看出，贷款拨备覆盖率表现不错，尤其是最近两年三阶段代表拨备率覆盖率超过94%以上，是满足监管要求的。再看金融投资拨备覆盖率提升也比较明显，这也是为未来达标提前做准备。后续是否持续改善或维持，还需要进一步跟踪和观察。
另外，通过图形展示走势情况如下：
四、阶段三资产拨备覆盖率横向对比分析
分析：如上图所示，从不良贷款认定严格度来看，招商银行>光大银行>平安银行>兴业银行>民生银行；从阶段三贷款拨备率来看，招商银行>兴业银行>光大银行>平安银行>民生银行；从阶段三金融投资拨备率来看，招商银行>兴业银行>平安银行>光大银行>民生银行。
由上可以看出，从以上三个指标来看，光大银行整体表现中规中矩。通过横向对比来看，明显好于民生银行，但差于招商银行。
综上所述，通过以上分析我们看出，首先来看贷款不良认定严格度，同比有提升，主要是因为阶段三不良余额同比增速低于不良余额同比增速。再横向对比其他银行，除阶段三金融投资拨备覆盖率略好于民生银行外，其他两个指标都表现不错。因此，整体来说中等偏上。但与此同时我们也看到无论是贷款还是金融投资都是最近提升明显，是短期行为还是持续改善？让我们持续跟踪和观察吧！
以上只是个人看法和见解，切莫作为投资建议！特别提醒：任何投资活动都需要你独立思考和决策！
