香港是全球最发达和最开放的保险市场，凭借其所具有的得天独厚的优势，让香港成为了国内外资金来往、贸易往来的中转地，是国内走向海外、国外走进国内的“超级联络人”。
香港保险有一无可比拟的优势，即带有分红。香港的储蓄分红险预期内部收益率能够高达 6%-7%。分红通常涵盖两个方面，分别是保证收益与非保证的预期收益。见到“非保证”这三个字，许多人会觉得“香港保险的高预期收益不靠谱”“非保证部分根本没有一分钱”，然而事实真是如此吗？首先，“非保证”指的是保单实际分红金额可能高于保险建议书上的预计金额，也可能低于预计金额，也就是说分红的收益率是浮动的，并非表示没有分红派发给客户。其次，“分红实现率”能更直接地回应这个问题。香港保监局规定，所有的分红保险产品必须每年公布分红实现率，即保单实际分红与预计分红的比率，客户能够通过保险公司的官网查询每年的分红履行状况。什么是分红实现率呢？它指的是一家保险公司过往的分红派发数据，与其当时承诺的预期收益是否一致的指标。其公式为，分红实现率等于实际派发的分红除以计划书上的预期分红。
举个例子，倘若保险公司的计划书上预期明年要给你分 1 万块钱的分红，而实际上第二年确实给了 1 万块，那么它的分红兑现率就是 100%，但要是只给了 5000，那么分红兑现率就是 50%。
我们选择一家保险公司、一款产品，期望未来自己预期可获得的回报是与该保险公司的投资实力及管理能力息息相关的，
对我们来说，对该保险公司过往对客户预期回报的承诺实际兑现了多少进行最简单直接的评估，就是查看这家保险公司过往对客人的预期回报的承诺究竟兑现了多少。
分红实现率如何得到保证呢？其一，监管严格。香港保险监管部门对分红实现率实施了严格监管，2017 年 1 月 1 日出台了《承保长期保险业务（类别 C 业务除外）指引》（简称“GN16”），其中包含了一系列针对分红保险的监管措施，主要有：公司需要制定分红保单业务管理政策，涵盖确定非保证利益的整体理念、盈余摊分、投资策略、平滑依据等；分红演示不能具有误导性，必须提供“悲观”与“乐观”情景展示，并告知客户非保证收益的潜在风险；需在公司网站披露过往分红保单红利实现率（Fulfillment Ratio）。所以，在严格监管之下，香港分红险的高“预期分红”具备理性、透明度强的特点，也使得各家保险公司必须重视非保证红利的承诺兑现。要知道，香港的保险公司都是经营过百年的信誉老店，绝非会为一时利益而牺牲长远利益的逐利者。信誉、品牌对它们来说，往往比生意额更为重要，任何夸大、不切实际的数字都会让它们付出无法挽回的惨痛代价。而保险公司的每一款产品都经过了严格、缜密的精算，衡量、预测未来数十年的经济环境、投资收益情况，才得出如计划书中所演示的分红数字，绝非是随意写上去的。其二，投资能力与风险管理。香港保险公司能够投资全世界的各类资产，通过广泛的投资组合，香港的分红险能够为客户在可接受的风险水平下争取最高回报。香港保险公司的大多数分红产品会投资于美国、欧洲等成熟市场的股票、债券等，并会依据市场情况转变投资资产分配比例。通常情况下，在保证回报较高的保险计划内，较高风险但较高收益的资产占比较低。在保证回报较低、预期回报较高的保险计划内，较高风险、较高收益资产会占比较高，以此让风险水平切合不同产品的风险程度。香港保险公司还会借助衍生工具来管理风险，并会在投资组合中加入一些另类投资品种，如房地产等，也可能会利用证券借贷等手段，以最大限度提高回报。其三，缓和调整机制。所谓的缓和调整机制，是指在市场波动的情况下，分红情况自然带有高低波幅，为了让客户得到更稳定的回报。香港保险公司均会有平滑机制，或称为缓和调整机制。其目标是使红利率不会完全跟随分红基金价值的涨跌而发生同等程度的改变。为此，保险公司会保留部分利好时期的投资回报，为日后回报较低时的红利派发提供缓冲；或在回报不好的市场情况下暂时提升红利率，以免保单价值波动过大。
总结来说，香港保险承袭了欧美的相关措施和机制，从根本上讲是在维护客户对分红保单的合理预期。
保险公司制定演示红利时，并不是预先设为“低中高”，将风险与收益统统交由市场决定，而是审慎、保守地进行计算决定，有多大能力就吃多大碗饭，所以分红回报是能够较好地达成的。
前两日，我们分析过，哪怕是在封关三年的情况下，香港储蓄分红险也一直在推陈出新，各家保险公司纷纷推出自己的多元货币保单。
那么多种选项，想必大家也不晓得该如何抉择吧，下面就用真实数据为大家提供帮助。
图表将当下正在销售的五家保险公司的多元货币保单的实际数据进行了对照，分别就 10、20、30、40 以及 100 保单周年（美元保单）的数据展开了对比。
总结：
在 10 保单周年时，友 X 表现最为突出，其总内部回报率达 1.94%。于 20 保单周年时，友 X 表现仍旧最佳，总内部回报率为 5.26%。到 30 保单周年时，万 X 表现最为优异，总内部回报率是 6.13%。40 保单周年时，仍是万 X 表现最佳，总内部回报率为 6.20%。而在 100 保单周年时，友 X 表现最为出色，总内部回报率达 7.08%。
其中，保单货币种类最多的是安 X，有 9 种；最少的是保 X，为 6 种。综合 IRR 差距并不显著，处于差值 0.0X%-0.2%的范围内，大家能够结合投保、保全的有关规则以及对公司的偏好自行进行选择。
“多元货币”加上“分红”这一无与伦比的长处，保单持有人不管身处何方，都可以依据人生各个阶段的需求，灵活转变保单货币，例如出国留学、海外工作、旅居养老等。不同币种具备不同的投资组合，也能够更有效地分散风险，收益更为稳健。
