2023年10月，中央金融工作会议召开，会议强调金融是国民经济的血脉，是国家核心竞争力的重要组成部分，要加快建设金融强国。会议提出要引导金融机构加大对科技创新、绿色转型、普惠小微、数字经济等方面的支持力度，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”。证券业作为中国金融体系的重要组成部分，具有优化资源配置、风险管理和财富增值等多种功能，是金融强国建设的强大引擎。因此，需要发挥证券业的独特优势，推动金融市场的健康发展，稳步提升国家金融实力，助力金融强国建设。
加强与金融科技结合，
促进金融创新
创新是引领发展的第一动力，科技创新在建设金融强国中发挥着重要的作用。发展科技创新，一方面有助于提升金融服务的效率和普惠性，促进金融更好地服务实体经济的发展，另一方面增强金融风险管理能力，维护金融市场稳健运行。因此，证券业需加强与金融科技结合，加大科技创新力度，推动金融创新，为建设金融强国提供有力支撑。
证券公司应密切关注金融科技领域的最新动态和前沿技术发展，推动资本市场与科技深度融合，提升服务效率和质量。证券公司可以通过加大金融科技创新的投入、加强与科技公司合作，积极研发符合市场需求的金融科技产品，如智能投顾、量化交易、风险管理等，进一步提高公司的技术实力和市场竞争力，提升金融服务的整体效率和专业性，以适应金融市场的快速变化，满足人民群众多样化的金融需求，推动金融强国建设。
证券公司需积极推动数字化转型。在人工智能技术快速发展的背景下，证券公司数字化转型是行业发展的重要趋势。证券公司通过建立数字化平台，一方面利用大数据、云计算等技术，对数据进行深度挖掘和分析，提高证券公司的服务效率和运营效率，提升金融服务的普惠性；另一方面可以通过数字平台提供金融服务，扩大金融服务的覆盖面。
证券公司应加强与金融科技结合，建立完善的风险管理体系。随着金融科技快速发展和广泛应用，金融科技创新为证券业风险管理提供了更多工具。证券公司应积极应用金融科技工具，进一步完善风险管理体系，强化对市场风险、信用风险的监测和预警能力，及时发现和处理潜在风险，提高风险抵御能力，通过技术手段维护金融市场稳健运行。这不仅可以保护投资者的利益，也可为金融强国建设提供有力支撑。
践行绿色金融理念，
推动可持续发展
绿色金融的发展对于促进可持续发展、引导资金流向绿色产业、提升金融业的国际竞争力，以及完善金融市场体系具有重要意义，对建设金融强国至关重要。今年4月，人民银行、国家发展改革委、工业和信息化部、财政部、生态环境部、金融监管总局和证监会印发的《关于进一步强化金融支持绿色低碳发展的指导意见》指出，未来5年，国际领先的金融支持绿色低碳发展体系基本构建；到2035年，各类经济金融绿色低碳政策协同高效推进，金融支持绿色低碳发展的标准体系和政策支持体系更加成熟。在此背景下，证券公司应积极响应绿色理念，利用其在金融市场中的专业优势，大力推动绿色金融产品的创新，加快发展碳市场和碳金融，引导资金流向绿色低碳产业，助力我国构建更加完善的绿色金融体系，为金融强国建设贡献力量。
证券公司可以通过发行绿色债券、设立绿色基金等方式，满足实体经济发展的多样性需求，推动绿色产业发展。这不仅有助于证券公司拓展业务领域，提高市场竞争力，还能为经济可持续发展贡献力量。
证券公司践行绿色金融理念。一方面要提升绿色金融研究和投资业务水平，加大绿色领域的研究投入，开发聚焦于绿色主题的产品，推动绿色金融市场的发展；另一方面要加强绿色金融服务，基于绿色金融服务需求，提供全方位的绿色金融服务，证券公司可以推动企业实现低碳转型，进而促进社会的可持续发展。
证券公司要积极参与绿色金融国际合作，加强与国际金融机构的合作和交流，引进先进的绿色金融理念和技术手段，推动我国绿色金融市场国际化发展。同时，证券公司可以通过参与国际绿色金融标准制定、绿色金融产品创新等活动，展示我国绿色金融的发展成果，寻求更多的国际合作机会。这有助于提升我国绿色金融市场的国际影响力，为我国金融市场的对外开放创造更多的机遇。
发展普惠金融，
扩大金融服务的广度与深度
普惠金融是金融强国建设的重要组成部分，对于促进金融服务的均等化、支持实体经济发展和培育金融生态环境具有重要意义。证券业应继续深化普惠金融实践，不断完善金融体系，为加快建设金融强国贡献力量。
证券公司应遵循普惠金融理念，建立普惠型金融体系。通过完善金融基础设施，提升金融服务的可获得性和便利性，提供多样化的金融产品和服务，拓展金融服务的广度和深度，使得更多的人群能够享受到便捷、安全的金融服务，从而促进金融服务的普及与均等化，提升金融体系的整体效率，培育良好的金融生态环境。
证券公司应围绕实体经济发展，提供高质量服务。证券公司通过为实体经济提供全面、高效的金融服务，包括直接融资、提供多样化的融资渠道、助力企业产业转型、加强风险管理等方式，支持小微企业发展。这有助于激发市场活力，完善多层次资本市场，推动经济持续健康发展，为金融强国建设提供强有力支持。
促进资本形成，优化资源配置
中央金融工作会议强调，着力打造现代金融机构和市场体系，疏通资金进入实体经济的渠道，优化融资结构，更好发挥资本市场枢纽功能。证券公司在促进资本形成与优化资源配置、引导资金流向优质企业、支持实体经济发展及优化产业结构与升级等方面发挥着重要作用。
证券公司需进一步深化资本市场服务。证券公司作为连接资本市场和实体经济的重要桥梁，要充分发挥其融资中介职能，一方面继续扩大服务范围，积极拓宽融资渠道，降低融资成本，优化融资结构，为实体经济提供更多资金支持，帮助企业扩大规模、提升竞争力。另一方面应积极参与资本市场产品创新，如发展可转债、REITs等新型金融工具，为实体经济提供更多元化的融资方式，以满足不同投资者的需求，促进资本形成和资源优化配置。
证券公司应积极推动债券市场高质量发展。一是强化对债券发行人的信息披露要求，确保信息的真实性、准确性和完整性，提高市场的透明度和公正性，增强投资者信心。二是积极推动债券市场创新，包括产品创新、交易方式创新和市场组织创新等，开发更多符合不同投资者风险偏好和投资需求的债券产品，推动债券市场的多层次高质量发展。三是建立健全的违约预警机制，及时识别和处置违约风险，保护投资者的合法权益，维护债券市场的健康发展。
实施国际化发展战略，
坚持高水平对外开放
金融市场高水平对外开放是实现金融强国建设的重要支撑，加强与境外资本市场的交流与合作也是提升中国金融市场国际地位的重要途径。中央金融工作会议指出，要加强优质金融服务，扩大金融高水平开放，服务好“走出去”和“一带一路”建设，稳慎扎实推进人民币国际化。坚持“引进来”和“走出去”并重，稳步扩大金融领域制度型开放，提升跨境投融资便利化，吸引更多外资金融机构和长期资本来华展业兴业。证券业应积极实施国际化发展战略，在金融市场国际化进程中发挥多方面积极作用，为推动金融强国建设作出重要贡献。
证券公司应积极拓宽境内外融资渠道，通过为境内外企业提供股票和债券等直接融资工具，积极促进资金跨国流动和资源优化配置。这不仅有助于中国企业“走出去”，在国际市场上筹集资金，还为外国投资者参与中国资本市场提供了渠道，进一步推动了中国金融市场国际化和全球化进程。此外，证券公司还应积极参与国际市场竞争与合作，积累国际拓展的经验，提高自身的服务水平和国际竞争力。
证券公司推动国际金融市场互联互通。通过促进境内外金融市场互联互通，拓宽境内外资金的投资渠道，进一步深化境内外资本市场的交流与合作，促进跨境资本流动与金融合作，对金融市场高质量发展有着积极意义。对上市公司而言，境内外资本市场互联互通不断深入，可以为上市企业提供多种金融支持，满足公司不同类型的融资需求，推动企业高质量发展，让金融更好地服务实体经济。对投资者而言，互联互通增加了境内和境外投资者的投资渠道，简化资金入市的程序，增加投资者投资两地资本市场的便利性。
证券公司应完善监管体制，保障国际化发展。在金融市场国际化发展过程中，证券公司应建立和完善证券监管体制，以确保业务的合规性和稳健性。通过加强监管，防止操纵市场、内幕交易等不当行为的发生，提高市场的透明度和公正性，增强境内外投资者信心，维护金融市场平稳运行。
完善内控体系，防范金融风险
证券业作为中国金融体系的重要组成部分，为了维护金融市场的稳定持续发展，证券公司必须不断完善内控体系，建立健全的风险管理制度和内部控制机制，提升证券行业整体风险管理水平。
证券公司应建立全面的风险管理体系，通过制定风险管理政策，明确风险管理目标、原则和流程，确保公司在风险可控的范围内开展业务。需要注意的是，在全球化背景下，金融风险往往具有跨国性、传染性和隐蔽性等特点。因此，证券公司应建立健全风险监测和预警机制，及时发现和预警可能存在的风险。此外还应积极参与金融监管合作交流，提高风险识别和预警能力。
证券公司应进一步完善内部控制制度，一是制定详细的业务流程和规范，确保业务操作的合规性和准确性。二是强化内部监督和审核，确保内部控制制度的有效执行。
证券公司应定期开展风险管理培训，增强员工对风险管理的认知和应对能力，引导员工主动遵守风险管理规定，降低人为因素导致的风险。
证券业在金融强国建设中发挥着重要作用。证券公司应积极参与金融产品与服务创新，为实体经济提供多元化融资渠道，进一步优化资本市场资源配置，促进产业升级和经济结构调整，证券公司是推动国家经济发展和金融强国建设的重要力量。展望未来，随着金融市场不断发展和全球化进程加速，证券业将面临更多的机遇与挑战。证券公司将继续深化金融服务实体经济的能力，推动金融创新和科技进步，以满足日益增长的市场需求。同时，证券公司将不断提升自身的风险管理能力，维护金融市场的稳定和持续健康发展。此外，在国际竞争中，证券公司将进一步加强与其他金融机构的交流与合作，推动我国资本市场高质量对外开放，为经济可持续发展和金融强国建设作出更大的贡献。
（作者为川财证券研究所所长、首席经济学家）
本文刊载于《金融博览》2024年第6期
