之前说过很多次，航运、煤炭、石油这些行业都是利润由一个变量显著决定的行业（CCFI对应航运、煤价对应煤炭股，油价对应石油股），只要进行一些简单的量价分析，利润就非常容易预测个八九不离十了。
所以只要持续跟踪这些变量，对我来说这三个行业今年的利润都是明牌，比如我很确信航运、石油今年Q2的利润增速相比Q1会显著加速，煤炭Q2的利润降幅相比Q1会有所收窄，接下来无非就是根据这个利润测算估值和股息率，看看性价比相对其他股票是高还是低，高就多配，低就少配。
也就两年前，煤炭龙头H股的股息率高达14%，而白酒龙头得到股息率只有1%出头，这时候哪个性价比高是可以一眼看穿的，而现在煤炭龙头的股息率降到6%左右，而白酒龙头的股息率已经来到了3.5%，一些消费、餐饮龙头的股息率也来到了5%左右，这时候你要我评判哪个性价比高就有难度了，难度主要在于对消费股未来的预期。
之前我在《为什么金融股成了第一重仓》一文中也分析过，目前金融股的性价比可能会比煤炭石油高一些，所以我现在金融股配的相对煤炭石油也要多一些，但如果拿煤炭石油去对比中证1000、中证2000这些小票，那煤炭石油又是秒杀他们。
