“2021年，看到了某消费金融公司的‘7天无理由还款’活动后，下定决心借钱报法考培训班，全力一搏。”南勇说，后来客观题考试通过，自己努力打拼的底气更足了。自此，他成了这家消费金融公司的忠实用户。
小额、高频、市场下沉是消费贷用户的主要特征。从有金融数据统计以来，对消费领域的支持是金融机构贷款投向的方向之一。目前，银行、消费金融公司、小贷公司以及金融科技公司等机构都在探索消费金融市场。从未来走势看，支持消费的有利条件仍在增多，这对消费金融的参与者们来说也是机遇。
消费金融市场有多大？在多重促消费的政策利好下，未来消费金融如何实现更长远、可持续的发展？
不容低估的存在国家统计局最新发布的数据显示，在多重有利因素支撑下，2024年5月，消费市场持续呈现恢复向好的态势。这些有利因素包括“五一”假日、消费品以旧换新政策显效、“618”提前开卖等，而这些也是消费贷业务发力的重要时机。事实上，在消费这驾“马车”持续奔跑之时，消费金融也没有停下脚步。
消费金融市场有多大？截至2023年末，我国本外币住户消费性贷款（不含个人住房贷款）余额约20万亿元。
在首家消费金融公司成立的2010年，全年全部金融机构人民币个人消费贷款新增1.89万亿元，同比多增899亿元；年末余额同比增长35.7%，高于同期人民币各项贷款增速15.8个百分点。而在2010年的数据统计中，个人消费贷款还包括个人住房贷款和汽车贷款。
从监管意图看，消费金融公司的成立不是从银行个贷“饭碗”中抢业务，与当时商业银行个人消费贷款的“大头”是房贷及车贷不同，消费金融公司业务不包括房贷和车贷，其主要服务于耐用消费品及旅游、婚庆、教育、装修等需求。基于差异化发展，各类型机构各司其职，共同为扩内需促消费服务。
经历10余年的扩大发展，消费贷的选择已不只是银行个人贷款、消费金融公司贷款与信用卡分期付款这三条信贷途径。小贷公司、电商巨头、科技公司等各类机构纷纷入局，各种助贷、联合贷业务模式不断增多。
业内人士认为，随着宏观经济对消费的持续促进、科技水平的不断提升以及征信系统的进一步完善，消费金融的渗透率会逐渐提升。 “中国的消费金融市场是有发展空间的，很多机构参与其中，不仅是金融机构，还包括担保、征信、数据风险管理机构等，不同机构由于特点不同，关注点也各不相同，所以专业化分工必不可少。”上海金融与发展实验室主任曾刚告诉《金融时报》记者。 在中国人民大学普惠金融研究院院长贝多广看来，消费的基础是收入，在如今的信用社会，消费的增长不仅取决于当期收入，也与未来收入有关，消费金融有助于平滑收支、促进耐用消费品的消费决策，不要低估消费金融的重大价值。
作为消费金融从业者，马上消费金融副总经理孙磊认为，消费金融是缓解居民流动性约束，并平滑消费周期的重要路径。立足机会平等，消费金融机构为重点群体高效提供应急性贷款支持，是普惠的价值体现，同时助力经济社会稳定发展。
从“有没有”到“好不好”因极具潜力的市场，消费信贷逐步驶入“快车道”。随着近年来智能手机的普及，移动支付快速渗透，消费信贷也走向线上扩容的增长道路。
“我看到广告后试着申请了一下，没想到就秒批了，解了我的燃眉之急。”南勇回忆说。
采访中，多位消费贷用户表示，没有抵押、不用跑柜台，动一动手指，贷款就能到账，这成为他们选择线上消费贷的原因。
以消费金融公司行业为例，截至2022年末，已有17家公司实现全流程线上化办理、贷款审批自动化决策，占行业全部机构的比例为56.67%。2022年，消费金融公司累计发放线上贷款2.47万亿元，占全部贷款的比例为96.17%。
“现在行业中线上业务规模只多不少。”中原消费金融工作人员给记者演示了从客户申请、业务准入、额度测算、合同签约、贷款审批、提款支用的全流程线上办理过程，整个过程不到10分钟。
“金融可得性意味着金融服务要在时间和空间上做到快响应和广覆盖，科技赋能为消费金融的可得性提供了支撑。消费金融公司可以‘7×24小时’高效聚合全国范围内的小额、分散、高频的信贷需求，同时将信用评估、用户行为与大数据平台进行对接，加快贷款审核效率。”孙磊介绍说。
蚂蚁消费金融董事长金晓龙表示，随着居民金融服务的可得性大幅提升，金融行业的关注点，逐渐从金融服务“有没有”进阶到金融服务“好不好”，变化背后折射出“金融健康”理念正在成为行业共识，消费金融行业从追求规模走向追求高质量发展。
差异化的分层市场事实上，金融服务好不好、质量高不高，金融消费者最终会“用脚”投票。 曾刚强调的专业分工，正是当前消费金融从业机构需着力探索的，即如何在消费金融主体多元化的竞争格局中找到自身定位，需要机构从增强客户黏性、提升服务等入手。 南勇发现，他常用的消费金融公司App会不断推出新的产品，比如针对不同客群，开发新市民群体的专属信贷产品；在节假日会有很多促销活动，甚至可以“薅羊毛”；除了线上的消费贷，还有线下大额的产品，满足小微企业主等群体日常生活中的消费需求。
樊亚丽是一名物流行业的小微企业主，在与某消费金融公司客户经理线下交流并提交资料后，不到一天的时间，樊亚丽就成功提款9万元，获得了更充裕更便捷的日常备用金服务。
作为消费金融的重要参与力量，银行业提供了更丰富的产品，而且在消费金融方面的力度有逐渐加大之势。比如今年“618”，银行推出了诸如降利率、提额度、给优惠等举措，一些银行消费贷的年化利率降至3%以下。 “消费金融行业的竞争确实很激烈，但是比较优势不同，模式、客群定位差异也很明显。”曾刚分析说，“银行资金成本最低、线下网点最多、客群数量也最大，客户质量相对较好，模式是线上线下相结合；消费金融公司定价比银行高，因为资金成本更高，没有线下网点，客群下沉，模式以线上为主；小贷公司相对而言客群更下沉，除了互联网小贷以外，多数的小贷公司做消费贷也是以线下为主。” 据了解，截至2023年底，消费金融公司资产规模和贷款余额分别达12087亿元和11534亿元，同比增长36.7%和38.2%。
一些消费金融从业者告诉记者，消费贷业务做法大体相同，但不同机构还是有差异的。比如，31家消费金融公司依托股东背景不同，在场景布局、获客渠道、融资成本等方面有差异，从而导致客群定位、下沉的幅度以及定价方面都存在差异。中国银行业协会最新数据显示，2023年有18家公司调降价格（其中，6家下降超过10%，2家下降超过15%），其他公司定价保持平稳。
中原消费金融副总经理邵航说：“竞争力最终还是得靠服务和产品体现。面对大力拓展零售信贷业务的银行，还有消费金融公司同业竞争，我们需要加大线上信贷投放，推进产品创新，瞄准关键节点激活消费。”
银行业也在线上市场发力。从近些年节日营销看，一些银行加大自营App的营销力量，或者联合电商平台，试图激活更多“沉睡的”储蓄卡或信用卡。恒丰银行副行长白雨石认为，新质生产力催生消费金融新机遇，数智赋能已深度融入消费金融及实体经济的各个领域，同时加强金融机构之间的联动，合作共赢，为激活消费新动能贡献力量。
共建负责任的消费金融体系值得注意的是，在银行消费贷利率不断“卷”出新低的同时，诸如个贷和信用卡业务投诉等涉及消费者权益保护的纠纷也在不断增多。而且随着存量房贷和消费贷利率之间差距明显，一些人甚至铤而走险将消费贷转房贷，或者进入其他限制领域。
据《金融时报》记者不完全统计，今年2月至6月，先后有湖北天门农商行、三亚农商行、农业银行三门峡分行、交通银行通化分行、浦发银行宿迁分行等因个人消费贷款违规问题收到监管罚单。今年有2家消费金融公司因合作机构管理等问题受到处罚。
多位受访者表示，在促消费的大背景下，机构与消费者的“金融健康”尤其需要关注。金融机构降低利率在给消费者提供实惠的同时，需提高风控水平，持续把控资金流向。
在金晓龙看来，目前，我国消费金融正处于一个不断革新的环境，业务数字化程度以及其中的生态体系比较复杂，不仅有机构自身行为、定价的问题，还有对消费者合理借贷的引导，合作方管理以及过程中的数据安全问题等，都扩大了传统消费金融业务关注的范围。
邵航表示，当前，消费贷市场从原来的增量市场转为以存量竞争为主，金融机构的重点应适时转向，一是提升服务，二是更好保护消费者权益，防止过度借贷、过度营销等。
值得关注的是，今年4月实施的《消费金融公司管理办法》中，单独列出了一章，是关于合作机构管理。曾刚认为，这是一个很大的进步。对各类机构的管理，体制的建立非常重要，这体现了监管层对合作模式的认可，同时强调要合法合规。“做负责任的消费金融，不是简单地消除和屏蔽所有的问题，而是通过引导各方的行为，持续完善消费者保护的市场环境，拓展消费者保护的范围，提升消费者保护的质量。从长远看，各消费金融参与方共同建立负责任的标准框架，将有助于相关数据和信息的积累，未来可以形成具体的行为引导和评价体系，共同推动消费金融全行业的负责任发展。”曾刚说。 孙磊认为，消费金融行业需共同关注群体的可得性、可负担、有尊严、强安全和高质量这五个方面。建议进一步完善互联网消费金融的法律制度体系.比如，对消费金融的电子合同有效性确认、交易者身份认证、个人信息保护、资金监管、个人征信与使用等问题作出明确规定。
“目前，行业内由于误解甚至恶意投诉，导致投诉量居高不下，给消费者权益保护带来压力。”有从业者提出希望消除对消费金融的误解，让更多人士知晓消费金融公司是一类持牌金融机构，专门为特定人群发放小额分散的消费贷款，如果用户发生逾期会影响个人征信。
南勇告诉记者，可能有一天自己不再用消费贷，但他愿意推荐给有需要的朋友，急用钱时还是要找正规的金融机构。
