城市经济/李想
《烟台农村商业银行股份有限公司2023年度跟踪评级报告》披露，烟台农商银行面临诸多挑战，包括贷款行业和客户集中度较高、不良率处于较高水平、关注贷款和延展期贷款占比高、拨备覆盖率低于监管要求、资产质量下行和拨备计提压力较大、盈利能力较弱、不良资产化解仍将对盈利水平带来持续压力、贷款回收困难加大流动性风险管控难度、资本充足率低于监管要求等。
烟台农村商业银行股份有限公司是经中国银行业监督管理委员会批准，在原烟台市五区联社的基础上，以新设合并方式由3568名自然人股东和企业法人股东共同发起设立的股份制商业银行，注册资本25亿元人民币。2019年5月14日法定代表人由赵广孝变更为吕增兵，2023年12月29日法定代表人由吕增兵变更为王英成。
截止2023年12月末，烟台农商银行合并口径下资产总计627.86亿元，负债总计588.99亿元，所有者权益38.87亿元，实现营业收入103339.81万元，营业利润8323.30万元，利润总额8329.18万元，实现净利润9964.77万元。核心一级资本充足率8.33%，一级资本充足率8.54%，资本充足率9.22%。2023年报未直接披露不良贷款率及拨备覆盖率，感兴趣的读者可以自行查阅计算。
不良率处于较高水平，拨备覆盖率低于监管要求
《评级报告》披露，截至2023年6月末，烟台农商银行拨备覆盖率为 90.19%，不良率为4.28%，不良贷款余额为15.89亿元。存量不良贷款主要集中于房地产和建筑类企业，前十大不良贷款在总不良中合计占比42.55%，以保证贷款和抵质押贷款为主，由于主要依靠接收抵债资产方式化解不良贷款，抵债资产处置周期较长，损失情况不确定。此外，该行通过展期、借新还旧和延期还本付息等方式对暂时存在资金周转困难的客户提供支持，截至2023年6月末，上述贷款余额合计较年初下降1.29%至63.48亿元，在总贷款中占比17.11%，其中关注贷款49.39亿元，不良贷款8.25亿元。该行关注贷款主要为逾期90天以内贷款以及展期和借新还旧贷款，由于部分贷款下迁至不良，截至2023年6月末，该行关注贷款余额较年初减少4.87亿元至50.91亿元，在总贷款中占比13.73%。考虑到借新还旧、贷款展期等因素影响，该部分贷款中存在转为不良的可能，对未来该行资产质量可能有一定的影响。
截至2023年6月末，烟台农商银行贷款主要投向批发零售业、制造业、建筑业、租赁和商务服务业以及房地产业，在总贷款中合计占比61.36%，其中食品加工、金属制品等为主的制造业贷款在总贷款中合计占比15.56%；房地产业、建筑业和个人按揭贷款在总贷款中合计占比25.36%，房地产及相关行业风险敞口较大且部分房地产贷款已出现不良。烟台农商银行早期投放较多大额贷款，客户集中度处于较高水平，随着资本净额增加，截至2023年6月末，该行最大单一贷款和最大十家贷款合计占资本净额的比例分别为8.82%和 56.53%。
此外，烟台农商行资本充足率已低于监管要求，未来盈利和资产质量下行压力较大、抵债资产处置困难以及二级资本债券可计入部分即将持续减少，面临较大的资本补充压力。
严重违反审慎经营规则
2024年3月25日，烟台农村商业银行股份有限公司信贷管理不到位，严重违反审慎经营规则，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条及相关审慎经营规则，国家金融监督管理总局烟台监管分局对烟台农商行处以罚款50万元；时任烟台农商银行董事长赵广孝因对烟台农村商业银行股份有限公司信贷管理不到位，严重违反审慎经营规则负有责任，被烟台监管分局处以罚款6万元。
大股东股权被司法冻结，股权质押太离谱
截至2023年12月31日，烟台农商银行总股本25亿股。其中持股比例1%以上的股东是：青岛巴龙房地产开发有限公司持股15000万股（持股比例6%）、烟台伟成食品有限公司持股13500万股（持股比例5.40%）、山东龙口农村商业银行股份有限公司持股13000万股（持股比例5.20%）、巴龙国际建设集团有限公司持股10000万股（比例4.00%）、烟台城发置业有限公司持股6000万股（比例2.40%）、山东邹平农村商业银行股份有限公司持股5000万股（比例2.00%）、山东江诣创业投资有限公司持股4630万股（比例1.852%）、北京美航金达莱投资管理有限公司持股4100万股（比例1.64%）、烟台万泰文化旅游开发有限公司持股4000万股（比例1.60%）、江苏省农业生产资料集团溧阳有限公司持股3600万股（比例1.44%）、赵玉芬持股3000万股（比例1.20%）、内蒙古中城管理有限责任公司持股3000万股（比例1.20%）、蓬莱京鲁渔业有限公司持股3000万股（比例1.20%）、烟台市嘉禾农业生产资料有限公司持股3000万股（比例1.20%）、烟台市振华百货集团股份有限公司持股3000万股（比例1.20%）。
企查查APP显示，共有49条烟台农商行股权冻结信息，其中第一大股东青岛巴龙房地产开发有限公司所持股权15000万元、第四大巴龙国际建设集团有限公司所持股权10000万元被多次司法冻结，俩股东目前均被列为失信被执行人、限制高消费。
股权质押则更为离谱。国家企业信用信息公示系统显示，30家股东共计21900万股权质押给烟台帝凯商贸有限公司，9家股东共计9495万股权质押给烟台润福融资担保有限责任公司，此外还有部分股权质押给其他机构，忽略不计。
企查查APP显示，质权人烟台帝凯商贸有限公司注册成立于2021年9月1日，注册资本10万元。工商年报显示烟台帝凯商贸有限公司实缴资本为0，社保缴纳人数为0。试问烟台农商银行董事长、行长，贵行股权这般质押是否存在重大金融风险？
烟台农商行某些股东的关联方虽然被限制高消费，但是仍然获得了烟台农商行的巨额授信，比如烟台福润建设工程项目管理公司、烟台市海兴建设工程有限公司。根据烟台农商行2020-2023年报关联交易授信情况制图如下，可以直观地看到某些关联方经营比较艰难。
