汽车行业价格战已经逐步缓和。
特斯拉市值一夜暴涨近5000亿元
今日早盘，特斯拉概念股开盘拉升，喜悦智行20cm涨停，派生科技涨超10%，银邦股份、超达装备、世运电路等纷纷走强。
消息面上，7月2日晚间，特斯拉公布了第二季度销售数据，共交付44.4万辆车，高于市场预期。此外，乘联会的数据显示，特斯拉上海超级工厂6月交付量达到7.1万辆，环比增长了7%；今年第二季度，特斯拉在中国的销量环比上升10.2%。
受此消息提振，隔夜特斯拉美股涨超10%，市值一夜间大增682.45亿美元（合人民币4962亿元），总市值回到7300亿美元上方。对此，Wedbush分析师Dan Ives也表达出乐观态度，将特斯拉未来12个月目标价从275美元上调至300美元，并预计2025年该股将达到400美元，较目前股价接近翻倍。
分析人士认为，特斯拉股价大涨可能还与其在中国推出的全新购车金融政策有关。特斯拉中国于7月1日宣布了一系列限时购车优惠政策。针对Model3和ModelY车型，特斯拉推出了“5年0息”优惠活动以及低息购车等优惠措施，和此前标准年费率2.5%相比，预计为消费者节省超过2万元的利息费用。
汽车价格战降温
特斯拉本次以优惠措施等方式变相降价，或许也是汽车价格战降温的信号。近日，华为系汽车也采用了变相降价的方式对智驾功能包进行优惠。
6月30日，华为方面宣布，HUAWEI ADS（乾崑智驾）高阶功能包推出限时优惠价格，ADS高阶功能包一次性购买标准价格为3.6万元，调整后价格为3万元，相比原价降低了6000元。本次优惠活动从7月1日开始，到2024年12月31日结束。
从趋势来看，汽车行业价格战已经逐步缓和。乘联会秘书长崔东树指出，今年2—4月出现的“价格战”，是历史上罕见的一次“价格战”。“价格战”的背景是新能源汽车原材料价格下降，新能源汽车新品快速推出，新能源汽车渗透率达到40%以上等。
崔东树还认为，价格战是体系能力的表现，是行业发展的必然阶段。5月后“价格战”已经有变缓趋势。接下来，国内汽车市场有望回归到以促销为主的常态，不太会出现动辄降价20%的情况。
低估值高增长的特斯拉概念股出炉
乘联会数据显示，今年5月，新能源汽车渗透率已达47%，离50%的大关近在咫尺。对于汽车板块走势，华泰证券研报指出，今年1—5月车市温和复苏，随着车市进入半年收官期、以旧换新或释放置换潜力，后续车市消费或继续向上。
对于特斯拉产业链的投资，国金证券建议重点关注特斯拉产业链定点落地和国际具身智能边际催化事件。国泰君安研报指出，乘用车出海有望加速进入新阶段，特斯拉产业链有望迎来预期修正。
以2023年数据来看，特斯拉产业链中，较多公司踏浪“出海”。2023年，宸展光电海外收入12.54亿元，占总收入的93.83%，其子公司鸿通科技为欧美多家头部新能源整车厂提供车载显示方案。此外，派斯林、华宝新能海外收入也均超50%。
据证券时报·数据宝统计，A股中特斯拉概念股众多，宁德时代、拓普集团、新宙邦、保隆科技机构关注度较高，分别有47家、34家、29家、29家参与评级。
概念股中，超百只个股滚动市盈率低于30倍，其中拓普集团为26.92倍。另外，华域汽车、永利股份、南玻A、常熟汽饰等7股估值均不足10倍。
拓普集团是国内汽车NVH（噪声、振动与声振粗糙度）龙头，为特斯拉Model3提供轻量化铝合金底盘结构件。
常熟汽饰目前新投资的生产基地仍在建设期或产量的爬坡期。在快速发展的新能源汽车领域，公司也已切入了特斯拉、比亚迪等产业链。
根据机构一致预测，在上述低估值的概念股中，有25只今明两年净利增速均超20%，其中先导智能、嵘泰股份今年、明年预测净利增速均超50%。
先导智能作为具备全球竞争力的锂电设备龙头，为特斯拉提供动力锂电池设备。2023年公司实现净利润17.75亿元，机构一致预测2024年净利润增速超100%，2025年净利润增速为20.81%。
