我从4月初开始聚焦红利基金，直到今天我还在定投红利，我的逻辑并没有发生转变，我聚焦红利基金就是为了防守。
1.聚焦红利意味着防守
今年以来市场成交量低迷，存量资金博弈尤为明显，5月社融数据不及预期，社融数据跟新能源、白酒、恒生科技等顺周期呈现正相关。
说人话就是社融不及预期，在存量资金博弈下顺周期板块不是一个好选择，AI主题目前我并没有看到爆款级别的应用诞生，我如果还想遨游在市场里，只能选择高股息、高分红、低估值的红利做防守。
虽然6月以来红利表现不佳，但如果我当时选择其它行业指数跌的更多。
截止到2024.6.20中证红利近3月涨了2.98%，沪深300近3月跌了1.48%，新能源车近3月跌了10.25%，中证医疗近3月跌了13.95%，创业板近3月跌了6.76%。
如果我在4月初从量化基金转到沪深300、新能源车、医疗、创业板等热门指数里我持有收益早就变负数了。
事实证明从4月初到今天6月21日我还是防住了，4月以来我的策略就是防守，先保住本金再说，否则瞎转换真的会亏完本金，你不要以为我在开玩笑。
截止到2024.6.20十年期国债收益率跌到了2.2417%，本月以来持续下跌，10年期国债收益率你可以理解为无风险利率，过去固收类基金和保险资金的重仓品种。
目前来看10年期国债收益率还在下跌趋势中，说人话就是接下来固收类资产和保险资金在未来很长一段时间都要开始买一些权益类资产了，因为债券基金收益率太低了。
而固收类资金和保险资金它们不喜欢风险，不喜欢高波动，那它们只要选择权益类资产首选的就是高股息、高分红、低估值、低波动的红利。
2.哑铃策略短期利好红利
今年以来大多数机构认可的哑铃策略是一头配置高股息、高分红的红利，一头配置AI等主题。
但最近全球AI龙头英伟达创始人开始连续减持英伟达。黄仁勋在6月13日和6月14日分别抛掉12万股公司股票，共计24万股，每股售价介于127.78美元至132.23美元之间，总计套现超过3118万美元。
6月20日英伟达CEO黄仁勋申请出售12万股英伟达股票，价值1630万美元。不管出于什么样的原因，连续减持造成了昨天英伟达大跌，这也会影响到A股的AI主题。
AI对应的电子、半导体、半导体设备过去行情也不是业绩增速带来的大幅上涨，涨的更多是未来预期，操作难度很大，目前AI并没有出现爆款，当下A股的AI主题更多还是左侧交易，不会波段操作的基友谨慎参与。
还有前几天粉丝问我游戏为什么最近跌了这么多？还是AI的锅，当时AI出来大家都认为游戏可以借助AI降本增效，极大提高效率，目前来看效果很一般，机构给出的结论是不及预期。
3.总结
本来就是存量资金在博弈，全球AI龙头英伟达创始人连续减持会极大打击大家炒作AI的热情，虽然中长期AI依然值得关注，但短期部分资金止盈你也拦不住。
短期卖出AI的资金你说它能买啥？哑铃策略要么是红利要么是AI，卖出AI就会买红利，买红利的另一个目的就是防守。
今年大家不要那么激进了，今年想在股票基金或者股市赚钱太难了，今年适合防守，先保住本金才是最重要的。
