券商财富管理业务转型不断深化

强化买方思维提升科技赋能

券商财富管理业务转型不断深化

本报记者胡雨

随着A股上市券商2023年年报陆续披露，市场对包括财富管理在内的券商业务条线转型发展关注度不断升温。从多家券商发布的年报看，尽管财富管理业务整体收入在2023年因市场回调等因素承压，但公司加强买方投顾思维的种种举措仍然推动财富管理业务转型取得积极进展。同时，科技赋能效果也逐渐显现，先进的数字化平台和富有经验的投顾队伍将被视为财富管理机构赢得更大发展空间的重要筹码。

加快向买方投顾转型

财富管理业务是近年来证券公司持续发力的重点。从二级市场表现看，2023年A股主要股指出现下跌，叠加新发基金规模下滑和市场交投情绪降温等因素，不少上市券商经纪业务收入下滑带动财富管理业务整体收入承压。不过在财富管理市场向“买方投顾”转型的大趋势下，一些券商积极拥抱变化，2023年在客户数量、托管客户资产规模、代销金融产品收入等指标上实现了逆势增长。

国泰君安2023年年报显示，截至报告期末，公司君弘APP用户达到4044.07万，较前一年末增长3.7%，“君享投”投顾业务客户资产保有规模较前一年末增长超120%，达到127.31亿元。国泰君安表示，2023年公司在财富管理业务方面着力加强买方投顾核心竞争力建设，稳步提升资产配置能力。2024年公司财富管理将持续深化客群经营，加快向买方投顾转型，推动产品销售与投顾业务稳步发展。

中金公司在2023年年报中透露，公司财富管理业务的产品保有规模约3500亿元，连续四年正增长，财富管理总客户数及客户账户资产总值均较上年同期增长。中金公司表示，2023年公司创新发布财富规划账户体系，以客户需求为基础深化目标导向的买方投顾服务。2024年公司将在保持买方投顾战略定力的同时，将买方投顾理念向单品延伸，做好资产配置，同时加强对投顾精细化赋能，实现投顾团队规模稳步增长及产能提升。

值得注意的是，近年来市场ETF规模迅速扩大也吸引券商在财富管理转型中加大对ETF的重视。华安证券在2023年年报中表示，2023年，券商对财富管理业务的探索进一步深入，ETF成为重要抓手带动基金代销业务实现较大突破，促进券商加速向买方投顾业务模式进阶。就华安证券而言，其在2023年切实以买方视角重塑财富管理业务模式，积极拓宽业务来源，针对高净值客户打造体系化的综合经营策略，针对年轻一代客群提高线上服务影响力和精准性，零售客户资产管理规模实现较快增长。

金融科技重要性持续提升

金融科技的持续发展尤其是AI技术在证券行业的应用，为券商推动包括财富管理在内的业务转型提供了坚实助力。从多家券商2023年年报看，推动金融科技进一步发展在财富管理业务转型中发挥不可或缺的作用。

华泰证券2023年年报显示，报告期内公司持续推进“涨乐财富通”平台产品及服务创新，并积极探索基于AI技术的应用服务，不断增强特色交易工具和策略服务的运营效能及场景化渗透力，持续提升交易理财核心体验。对行业未来发展趋势，华泰证券预判，依托先进的数字化平台和富有经验的投顾队伍，为客户提供一站式、全资产、全周期综合服务的财富管理机构将赢得更大发展空间。

中信建投在2023年年报中表示，各大券商以及部分第三方机构在财富管理领域等方面的数字化转型取得成效，带动了相关业务跨越式发展，金融科技成为了不可忽视的竞争力量。2023年，中信建投加快科技赋能步伐，在财富管理领域实现了客户规模与产品收入双增长。2024年，中信建投将继续强化科技赋能，优化服务体系，提升运营效率，防范经营风险，不断推进财富管理高质量发展。