最近锂电产业的热度不减。上周工信部发布消息，1-4月，我国锂电池产业保持增长态势：根据锂电池行业规范公告企业信息和行业协会测算，1-4月全国锂电池总产量超过282GWh，同比增长17.5%，可以说是“热浪不息”！
当然广受关注的消息还有对岸打算把宁德时代和国轩高科两家电池企业列入清单。站在两则消息发布的时点来看，其实工信部发布的数据是隐隐“打脸”了“列清单”的这一行为，因为目前我国锂电池发展势态依旧非常不错，想绕开我国的锂电产业并不容易，进一步地，要绕开锂电行业中的龙头宁德时代、国轩高科等，更是难上加难。毕竟上周SNE Research也发布了1-4月全球的电池装车数据，宁德时代依旧占据榜首，国轩高科也是榜上有名。
所以，从这个角度来说，不必对这一事件反应过度。还是以宁德时代来说，宁王今年直接和间接往外销售的动力电池和储能电池产品估算在30-40GWh左右，根据其公布的数据，以储能产品为主，估算收入体量占比也就在10%左右，影响还是很小的。当然目前短期之内根本不可能脱离宁王，因为其他国家已经明确推迟对储能电芯的关税限制，延长到2026年，这已经很说明问题了。
按照这个思路，最近的调整反而是布局机会。基本面其实并没有出现问题，调整下跌其实主要是受到恐慌情绪卖出，之后反弹是较大概率。不过，多数投资者肯定还是比较担心个股风险，同时资金有限，不适合all in某只个股。
这种情况下，不妨关注电池ETF(SH561910)及招商中证电池主题ETF联接基金（A类：016019，C类：016020）。一方面，这只ETF跟踪中证电池主题指数，指数主要投资于电池产业链上的优质企业，前五大重仓股是宁德时代、阳光电源、三花智控、亿纬锂能和格林美；另一方面，截至6月12日，该指数市盈率TTM当前估值为22.08倍，处于近十年的6.24%的位置，性价比很高，长期配置也不错。
