对于大多数普通人而言,几万元的债务就足以让他们通宵达旦、日夜反复。
可是对于美利坚这个"超级大国",负债却好像只是小Case。
最新统计显示,截至2024年第一季度,美国国债规模已经突破了35万亿美元!
按照美国近3.3亿的总人口计算,平均到每个美国人身上,他们就要分别承担10万多美元的债务。真是一个骇人听闻的数字!
这笔债务的规模之恐怖,简直就像是一个强大到爆炸的"吃钱怪兽",啃食着整个美国的经济体。
35万亿美元啊!这可是比整个国际债券市场总量都要高出不少。我国去年的GDP总量才17万多亿美元，离35万亿美元也差得不是一点半点。
这个数字背后,还隐藏着怎样一个令人瞠目的恐怖往事呢?
美债"滚雪球"不可控
作为一个债台高筑的国家,美国这么多年来一直在不断加码借债,让自己的债务规模一步步扩大。短短十年时间,美债规模就从区区12万亿美元,飙升到现在的35万亿!
3倍多的增长幅度,着实令人咋舌。这就好比是一个上瘾人群,借了1000元钱之后就开始了借钱还钱的恶性循环,结果十年后已经欠下了3000多元。
不难想象,这样疯狂扩张的债务规模,给美国政府的财政收支带来了多大压力。数据显示,即便美国联邦政府纳税收入已经突破4.6万亿美元,但仍然还是入不敷出。
为什么会这样?主要原因是美国政府每年需要支付的国债利息费用太高了!
光是2024财年,美国就要支付高达8700亿美元的利息费用。这还只是利息支出,暂且不说本金。
如此庞大的债务利息开支,已经远远超过了美军和医保体系的整年支出水平。
这意味着，美国政府的每一分钱都要先用来偿还债务利息，剩余的资金对于维护国家安全和民众健康保障来说，已是杯水车薪。
也就是说,美国政府赚来的钱,连支付利息都吃紧了,哪里还有多余的力气去养活自己的铁家军和涌入医院就医的穷老百姓?
更深层次的问题在于，这种债务的持续增长不仅削弱了政府的财政弹性，还对全球金融市场产生了深远影响。
各国投资者都在密切关注美国如何处理这笔天文数字般的债务。
因为美债的稳定与否，直接影响着全球资本市场的信心。一旦出现违约风险，可能会引发全球性的金融动荡。
美债已经成了前所未有的'滚雪球',就像是一个无底洞,吞噬着美国政府的财力。
美债收益率直线下跌,中日英撤资
坦白说,几十年以来,中国、日本、英国等国家都一直是美债的忠实拥趸。不过最近几年,大家似乎对这个充斥着诱人收益的大馍馍失去了兴致。
为什么会这样?主要原因是近年来美债收益率持续走低,让人看不到继续持有的吸引力了。
今年6月6日,一则让人咋舌的消息曝出:美债收益率遭遇暴跌,平均下降了将近4个基点。
作为一种能给投资人带来固定收益的理财产品,美债收益率下降无异于让投资人白白损失金钱。可以说,如今买进美债,就相当于捡了一把亏本生意。
这背后的主要原因,就是美联储为了控制通胀,强行加息导致的。大家知道,对于一种债券而言,发行利率越高,收益率就越会走低。
反之亦然,发行利率越低,收益率就会越高,这就是传统金融理论给出的解释。可是现在美联储一味加息,使得美债收益率不断走低,从而打击了外国投资者的购债热情。
最新数据显示,去年第三季度,全球海外投资者抛售美债达到1000多亿美元。中国持有美债规模已经跌破万亿关口,目前只有7600多亿美元;
日本虽然还维持着全球第一大海外债主的位置,但去年第三季度也减持了285亿美元;就连英国这个铁杆美分子,也在那一季度减持了292亿之多。
三大债主几乎集体撤资,对美国政府而言无疑是一记沉重的打击。不过,你以为这就结束了吗?事情的发展远比你想象的还要精彩!
抛售1.4万亿美债,全球最大卖家诞生?
在中日英等国撤出美债市场之后,似乎还有一群人对美债情有独钟。这不,他们居然在两年时间里抛售了1.4万亿美元的国债!全球最大卖家诞生了!
你一定很好奇,这些人到底是谁?
就是美国自己人!没错,就是美联储这个号称世界央行之王的金融机构。
从2022年至今,美联储就一直在疯狂抛售自家的国债。
数据显示,2年来他们总计减持了1.4万亿美元的美债,远远超过中国、日本和英国等所有国家的抛售规模。
前有债主纷纷减持,后有自家人疯狂出脱,这是怎么回事?美联储这是摊上事儿了,还是别有用心?
其实啊,这背后另有隐情。你还记得特朗普那帮人治下的美国经济有多"火热"吗?
当年美联储为了应对通胀,可是一边加息一边又大手笔购进国债,简直跟贪吃的胖子没啥区别。
结果就是,美联储囤积了大量债券,成为了美债最大的持有者。到了去年,为了控制国内飞涨的通胀水平,老美不得不连续多次加息。
与此同时,美联储也开始抛售囤积的国债,以减少货币流通量、遏制通胀预期。6月、7月,每个月抛售额就高达600多亿美元!
所以说,从这个角度来看,美联储可以说是为了维护美元地位而在做文章。通过疯狂抛售国债,它在给外界传递一种信号:买进美债的时机到了!
这不仅有助于吸引新的海外投资,更能稳住市场对美元的信心。不得不说,作为世界霸主,老美在操控金融领域这一手艺可谓是已经炉火纯青了。
只不过嘛,他们现在肯定也意识到了债务风险的严峻性。今年6月份,美联储就宣布将放缓抛债步伐,将每月的抛售规模下调至250亿美元。
不知美国人看到这个数字的时候,会不会开始向往起我国人民币的安全性?总的来说,想在通胀和债务风险之间寻求一个平衡,对于任何一个国家来说,都绝非易事。
在全球经济舞台上，每个国家都在寻找属于自己的平衡点，而美国的这次“自我调整”，无疑给其他国家敲响了警钟。
在这个过程中，包括中国人民币在内的其他货币的安全性也开始受到更多人的关注。
全球金融市场的新一轮角力，或许才刚刚拉开序幕。
去美元化浪潮扑面而来,人民币或主导新体系?
当然啦,虽说美国国债问题目前看来还算"有的烧",但整个世界对于美元体系的信任已经出现了动摇。所以与此同时,一股去美元化的大潮也随之袭来。
以俄罗斯为例,曾经是全球第10大美债持有国的俄罗斯政府,如今手中的美债几乎所剩无几了。截至去年年底,俄债券库里只剩下区区1亿美金的存货。
不仅如此,一些新兴经济体更是直接摆出了"去美元化"的姿态。比如土耳其、伊朗、印度等国家,都曾明确表态不愿继续被美元主导的金融体系所"殖民"。
在这股浪潮中,我国人民币国际化战略似乎越来越成为现实。数据显示,人民币在全球外汇储备和贸易支付结算中的比重不断提高。
未来,如果人民币能最终取代美元的世界货币地位,那么一个新的、多元化的国际金融秩序就将呼之欲出。到时候,或许人们就不会再纠结于美国这个吃钱怪兽的"负债有多可怕"了。
从表面看,今年1-3月美国经济总体向好,就业市场持续回暖,失业率仅为3.5%。但当你看到美国庞大的债务规模时,心里就会升起一股凉意。
今年,美国将有约8.9万亿美元的旧债需要偿还,但美国政府一年的总收入才4.5万亿美元,这是怎么还清债务的?想必政客们的两颊在不停地肌肉抽动吧。
商业现实如此残酷,美国上至政府下至平民百姓,今后都将不得不为这场债务危机买单。当然,最根本的办法就是遏制开支,增加税收,但这也只能算是治标不治本。
解决之道,唯有让政府冷静认清现实,主动控制债务规模,重振人们对美元的信心。一旦民心尽失,就连维持世界霸主地位都会岌岌可危。
因此,对于美国来说,如何重塑国际信誉,赢得海外资金的青睐,这才是其面临的最大挑战。
笔者衷心希望,美国明智一些,别让整个世界为其债务埋单。
一个超级大国应该有超级大国的担当,而不应成为一头"吞金兽"。
信息来源
每日经济新闻：2024-06-06，《美债收益率普遍跌约4个基点》
观察者网：2023-01-09，《王英良：全球去美元风潮下，人民币国际化该如何作为？》
经济观察报，2024-05-24，《为什么美联储多数官员坚持加息主张？》
金融时报-中国金融新闻网，2024-06-05，《日本：9.8万亿日元干预汇市收效甚微》
财联社，2024-05-16，《比去年10月还少了！中国连续三个月减持美债 3月持仓创下15年新低》
财联社，2024-05-02，《FOMC声明：美联储将从6月1日起将美债减持速度从每月600亿美元削减至250亿美元》
