香港保险能够投向全球市场，其投资范畴宽泛，可依照市场态势来调节各类别资产如不同地区、行业的配置占比，给投资者带来中长期的稳健回报。
各个保险公司的投资策略存有差异，这最终会对保障合同的履行水平、产品收益等产生影响。
通常来说，保险公司重点开展这两大类投资：固定收益类资产（主要包含国债、企业债及其他固收类资产）、权益类资产（以股票、投资性房地产为主）、基金（在香港被称作“集体投资计划”，即 Collective Investment Scheme，简称“CIS”），以及部分另类投资。
而保险产品收益的明确，是由其背后的资产投资组合所决定的。
一款保险产品究竟能为投保人提供多少保证收益和非保证收益，主要取决于在产品背后配置了多少比例的固收类资产与权益类资产。
友邦 2023 年中期业绩报告，公布了其在全球投资的最新动态，将近 8 成资金投向固收类资产，不动产投资占比仅为 4%。今日，让我们共同知晓友邦的最新投资策略。
友邦的全球投资布局：
1. 友邦投资资产总计 2,235 亿美元，将近 8 成资金投入固收资产
截止 2023 年上半年，友邦投资资产总额达 2,235 亿美元，将近 8 成投于固收类资产，2 成投于权益类资产与不动产等。不动产投资仅是友邦投资版图中极小的一部分，占比仅为 4%。
图：译自《友邦2023年中期业绩简报(英文版)》
2. 固收类资产的总额为 1689 亿美元，其中 72%的投资周期超过 10 年。
在固收类资产的总额中，有 1689 亿美元，其占比为 76%，涵盖了政府及政府机构债券、公司债券、结构性证券、贷款以及存款。绝大部分的投资期限都在 10 年以上，超过 10 年的占比达 72%、5 至 10 年的占比为 10%、1 至 5 年的占比是 13%，而不超过 1 年的占比仅为 5%，这体现出了保险资金投资具有期限长、注重长期回报的特点。
图：译自《友邦2023年中期业绩简报(英文版)》
3. 政府债券以及政府机构债券达 856 亿美元，主要在亚太地区分布。
对政府债券的投资为 712 亿美元，政府机构债券的投资为 144 亿美元，总计 856 亿美元。政府债券主要是在亚太地区进行分布，于中国内地的投资占比 38%，在泰国的投资占比 18%，于韩国的投资占比 8%，在新加坡的投资占比 8%，在菲律宾和马来西亚的投资各占 3%，美债的占比为 12%；政府机构债券，平均评级为 A+。
图：译自《友邦2023年中期业绩简报(英文版)》
4. 公司债券达 768 亿美元，在各个行业中均匀分布，平均的信用评级是 A-
对公司债券的投资达 768 亿美元，其平均信用评级是 A-，主要将资金投向了 A 和 BBB 评级的债券，占比为 88%。
图：译自《友邦2023年中期业绩简报(英文版)》
公司债券均衡分布在各个行业，包括金融、能源、通讯、工业、材料、消费、卫生保健。
图：译自《友邦2023年中期业绩简报(英文版)》
归纳友邦的投资布局，呈现出稳健平衡以及长期投资的特点。友邦投资总额的近乎 8 成属于固定收益类资产，当中政府及政府机构债券超出一半，公司债券占比 40%，作风稳健；在固收类资产里，期限大于 10 年的占比达 72%，旨在谋求长期更高的投资收益率。
图源：AIA Hong Kong & Macau 简介
以上便是所有分红保险的投资状况，不一样的分红险投资策略会稍微存在差异，拿盈御多元货币计划 2 这一产品来说，其投资组合是 25%-100%配置债券以及其他固收类，0-75%配置增长型资产。
总的来说，友邦较为侧重政府、政府机构以及企业债券，债券投资在友邦整体投资中占到 87.6%，风险控制得当，预期回报相对比较稳定。
友邦多元货币计划之盈御 2
友邦的旗舰储蓄险“盈御 2”，为全球多元化资产配置需求提供了解决办法。
“盈御”是友邦率先推出的多币种储蓄保单，于 2021 年 6 月首次发行，引领香港保险市场迈入多币种保单时代，一直持续称霸友邦最受欢迎的产品榜单，经过多次更新换代，目前已经升级为 2 代，最新的产品即为“盈御多元货币计划 2”。
该产品的特点大致概括如下：
1. 提供潜在的长期预期 7%的回报：非保证“复归红利”以及“终期红利”会在第 3 个保单周年日起公布，预期总回报率可在短至 20 年内达到 5%，而长期预期总回报率则可达到 7%或以上；
2. 拥有多种保单货币可供选择：提供多达 9 种保单货币，涵盖人民币、美元、英镑、澳元、加元、港元以及澳门币（仅适用于澳门）、欧元和新加坡元等；
3. 具备红利及分红锁定选项以及红利及分红解锁选项：从第 15 个保单周年日起，持有人能够选择锁定部分非保证复归红利以及终期分红的最新现金价值，将锁定的金额转入红利及分红锁定户口，以实现潜在回报并赚取非保证利息。在锁定之后，持有人可在任何时候从红利及分红锁定户口中提取部分或全部金额而无需退保。持有人也可选择解锁部分或全部红利及分红锁定户口的价值，将其转化为复归红利以及终期分红以积累更多回报。
4. 设有保单分拆选项：在保单生效期间，于保费缴费期结束后，或者从第 3 个保单周年日起（以较晚者为准），持有人可在每个保单年度行使一次保单分拆选项，将保单分拆成较小的保单。
5. 具备延缴保费的优惠：倘若持有人在基本保单缴付期内遭遇重大人生事件，可申请将宽限期由保费到期日后的 31 日延长至最多 365 日；
6. 拥有货币转换选项：自第 3 个保单周年日起，可更改保单货币至其他可选择的货币，并且保持保单年期，无需进行健康审查；
7. 具备更改受保人选项以及第二受保人选项：在保单内指定的受保人在世时或身故后，持有人可选择将指定受保人更改为其他至亲，而不会影响保单价值，以更具弹性的方式安排资产传承。
8. 提供身故赔偿保障：若受保人不幸身故，将向指定保单受益人支付身故赔偿金。身故赔偿金包括（以较高者为准）：其一，已付基本保费总和的 105%；其二，保单的保证现金价值、复归红利的面值、终期分红的面值以及红利及分红锁定户口余额；
9. 提供首 12 个月的意外身故赔偿：若受保人在保单的首年内因受保的意外不幸身故，除上述的身故赔偿外，还会额外赔偿已付基本保费总和 100%的赔偿；
10. 可自行选择身故赔偿支付方式：类似信托形式，且无需成立费用，若受保人身故，除了一笔过的形式支付外，还可安排受益人以定期的形式领取既定金额的身故赔偿以及意外身故赔偿金；
11. 设有卓越成绩奖：倘若受保人在指定时间内达到所要求的学业成绩，每份保单将会支付一笔奖金金额一次；
12. 能够灵活提取现金，可随时支取：可要求提取“盈御 2”的保证现金价值、复归红利的非保证现金价值以及终期分红的非保证现金价值，既可选择一次性提取保单价值，也可定期提取保单价值（例如，每年、每月提取现金作为退休金）；
「盈御 2」在保本的前提之下，能够给予长期 6%-7%的回报，可实现 5/10/8 的提取，适宜当作现金流规划的工具。比方说：从 50 岁起，每年存入 10 万美元，连续存 5 年，总计存入 50 万美元。自第 11 年开始，每年领取总保费的 10%，也就是每年领取 5 万美元（折合 36.5 万人民币，每月大约 3 万人民币），连续领取 25 年，剩余的部分会在保单里继续滚动积累，到 100 岁时还剩余 54.6 万美元，而本金依然还在。
香港保险对全球进行投资，凭借跨币种、跨资产类别、跨行业以及跨地区的多样化资产配置以减小波动，将资产转变为稳固的、长期的、可延续的投资组合，给予稳定优良的现金流、灵活多样的保单功能以及高效便利的传承工具，是全球资产配置的优质目标！
