文/杨渊慧
重庆三峡银行股份有限公司是在原万州商业银行基础上重组成立的地方性股份制城市商业银行。于2008年，由万州商业银行重组改制并更名为重庆三峡银行股份有限公司，简称重庆三峡银行。截至2023年末，重庆三峡银行在重庆辖内拥有分支机构88家。此前宣布因股权结构发生重大变化，已暂缓实施原IPO上市计划，待股权变更及相关条件成熟后再提交上市申报材料。
股权变动在所有企业中都较为常见，但是能够致使企业暂缓上市的股权变动还是不免引人注意。据年报显示，重庆三峡银行2023年共发生了12次的股权转让，主要受让方为重庆高速公路集团有限公司和重庆发展投资有限公司，分别接受了4次的股权转让，现分别持有重庆三峡银行17.7%和13.2%的股份，一举跃升至该行的第二和第三大股东。
截自重庆三峡银行2023年报
在前十大股东名单加入新人之余，其原本的主要股东精工控股集团（浙江）投资有限公司和重庆兴农融资担保集团有限公司却存在较为严重的股权质押情况。两位法人股东分别质押261,460,000股、9,264,547股。而在年报公示的被限制表决权的股东中，重庆市中路实业发展有限公司的质押率也超过50%，另据天眼查信息显示，该公司同时也被限制高消，成为被执行人，案号(2024)渝05执482号，被执行总金额518.47万元。
而在出资股东官司缠身的同时，重庆三峡银行的高级管理人员也是变动频频。据年报显示，银行董监高在2023年共发生12次人事变动。
分别是胡英来、施晓盛、张颖、余建平于2023年7月当选本行董事；
余建平于2023年10月辞职；
胡英来于2024年2月辞职；
黄宁于2023年11月当选该行执行董事；
蔡虎于2023年11月当选该行董事；
原董事翁振杰、刘勤勤、窦仁政、王晓岩、崔进才于2023年6月辞职；
文辉于2023年10月当选该行职工监事；
黄宁于2023年9月当选该行代行长，2023年10月当选该行行长；
李理于2023年10月当选该行副行长；
王良平、万福建于2023年9月退休离任；
原首席信息官王永强于2024年3月辞职。
除了两位退休离任，其余人的辞职原因均未在年报中说明。
如此频繁的股权结构和高管人事变动无疑会严重影响银行经营决策的制定和执行，增加了银行的操作风险，使人们对其长远的稳定经营存疑，因此，暂缓上市也在所难免。
截自重庆三峡银行2023年报
虽然重庆三峡银行的股权变动频繁，但其在盈利方面表现却不算很糟糕。2023年重庆三峡银行的盈利状况好于2022年，各项利润在经历了2022年的一波下跌后重回上涨轨道，资产总额3019.7亿元，保持了上涨态势，营收和净利的增长均由负转正，实现扭亏为盈。实现营收51.19亿元，净利润13.14亿元。
截图自重庆三峡银行2023年报
可是即便盈利状况得到改善，但重庆三峡银行在资产质量方面却隐藏了不少风险。首先，重庆三峡银行的贷款集中风险较为突出。根据年报显示，重庆三峡银行向房地产及建筑业贷款占比分别为5.63%和5.01%，合计占比10.64%，虽然较2022年已有所压降，但房地产及其相关行业在贷款的行业分布仍居前十。考虑到房地产行业风险分化趋势明显，相关贷款仍面临较大下迁压力，加之宏观经济增速放缓等因素的影响，重庆三峡银行的信用风险管理压力上升，信贷业务结构面临调整压力。
截自重庆三峡银行2023年报
此外，该行的不良贷款率为1.6%，尚处于同业平均水平，但在不良贷款中，次级贷款的迁徙率却异常之高，由2022年的66.96%猛增至2023年的95.1%。至于为什么次级贷款迁徙率在2023年突然飙高，年报中并未做出解释。
截图自重庆三峡银行2023年报
在重庆三峡银行的不良贷款中，除了次级贷款未来的下迁风险，其重组贷款也存在较为严重的异常变化。据历年年报显示，重庆三峡银行从2018年至2022年每年重组贷款的变动情况分别为-1.69亿元、-0.23亿元、-0.42亿元、-1.4亿元、-1.64亿元，但在2023年执行《商业银行金融资产风险分类办法》（以下简称“风险分类新规”）后重组贷款的变动不但由负转正，还陡然增加了41.63亿元。
按照“风险分类新规”规定，重组资产是指因债务人发生财务困难，为促使债务人偿还债务，商业银行对债务合同作出有利于债务人调整的金融资产，或对债务人现有债务提供再融资，包括借新还旧、新增债务融资等。对于现有合同赋予债务人自主改变条款或再融资的权利，债务人因财务困难行使该权利的，相关资产也属于重组资产。
“新规”对重组资产的概念界定与不良认定有了较大变化。明确了重组资产定义，并在细则中也重点对“财务困难”和“合同调整”两个概念作出详细的规定，细化了符合重组概念的各种情形。
但是，只是重组资产规则概念的细化却为重庆三峡银行的重组贷款带来了超过42亿的变动金额，也不免令人咋舌。
截自重庆三峡银行2023年报
而与诸多不良贷款潜在风险增加形成对比的是，该行的拨备覆盖率仅为163.73%，远小于四季度末的同业平均拨备覆盖率205.14%，其资本充足率12.62%、一级资本充足率11.77%，以及核心一级资本充足率10.33%，均低于四季度末的行业平均水平，不免让人担心重庆三峡银行是否为将来的不可测风险做足了充分的准备。
除了自身的资产质量压力，其外部环境压力也较为严峻。重庆市金融体系较为成熟，银行机构数量在中西部地区处于领先地位。据重庆市统计局最近的统计数据显示，全市共有法人及市级分行类银行机构114家，重庆三峡银行的同业竞争较为激烈，且与当地综合实力较强的法人机构相比，其存在注册资本规模相对较小的劣势。
就重庆三峡银行的目前状况来看，传统银行业务已使其发展严重受限，且面对银行整体净息差收窄，宏观经济下行压力未减的状况，想要破局，控制不良贷款是一个方面，但深化银行体制机制改革更是势在必行。
