本文由半导体产业纵横（ID：ICVIEWS）综合
2025 年半导体市场将增长 12.5%，估值达到 6870 亿美元。
WSTS将全球半导体市场预测从去年秋季发布的 13% 上调至 16%。这一修正反映了过去两个季度的强劲表现，尤其是在计算终端市场。
预计 2024 年，主要有两个 IC 类别将推动全年增长，增幅达到两位数：逻辑器件增长 10.7%，存储器增长 76.8%。相比之下，分立器件、光电子器件、传感器和模拟半导体预计将出现个位数的下降。展望 2025 年，WSTS 预测全球半导体市场将增长 12.5%，估值达到 6870 亿美元。预计这一增长将主要由内存和逻辑部门推动。预计所有其他部门都将实现个位数增长率。
从全球市场来看，半导体赛道正迎来强势复苏。美国半导体行业协会（SIA）日前公布的数据显示，2024年第一季度全球半导体销售额总计1377亿美元，较2023年第一季度大幅增长15.2%。关于2024年半导体行业销售额预期，SIA总裁兼首席执行官John Neuffer在数据报告中预计，2024年整体销售额将相比于2023年实现两位数级别增幅。
如果周期性技术复苏扩大到其他电子终端市场，将支持半导体进入下一轮上升周期，从今年下半年持续到2025年。
其中，存储芯片是半导体市场最主要的细分领域，主要分为闪存和内存。据SIA发布的数据，2023年全球半导体行业销售额达到5268亿美元，第一大品类逻辑芯片销售额达到1785亿美元，存储芯片凭借923亿美元的销售额排名第二，占据了全球半导体市场约17.5%的市场份额。
TrendForce将今年第二季度服务器DRAM合约价格预测从最初的3%-8%修正为15%-20%。这标志着自2023年第四季度以来连续第三个季度实现两位数百分比增长。今年4月，所有产品类别的服务器DRAM价格约上涨10%-20%。本轮DRAM价格上涨，最初是因为下游需求增加，但今年以来，中国台湾地区强震影响超过市场需求；此外，供应链人士表示，“HBM需求量太高，致使行业开始寻求性能替代品，比如DDR5，价格相对更便宜，能耗更低。”
再看NAND，由于 AI 服务器从二月起大量采用企业级（Enterprise） SSD，以及 PC、智能手机厂商应对价格上涨、持续提高库存，2024 年一季度 NAND Flash 营收环比增长 28.1%，达 147.1 亿美元。
随着全球存储芯片持续复苏，主流存储芯片厂商已经率先开启了涨价模式。据铠侠财报，2024年一季度，NAND Flash（其核心产品）以日元计算的售价环比上涨了15%—19%，为连续第三季出现上涨。
SK海力士的DRAM产品价格从去年第四季度开始逐月上调，目前已累计上涨约60%-100%不等，下半年涨幅将趋缓。
据悉，三星电子也计划将今年第二季度上调企业用SSD价格20%至25%。原本，三星电子计划的价格上调幅度是15%，但显然市场需求的增长超出了预期，因此价格上调幅度有所扩大。
与存储市场形成鲜明对比，汽车市场仍罩有一层迷雾。Counterpoint Research副总监Brady Wang表示，目前阶段是电动汽车的需求有所放缓，销量不如预期，造成了当前汽车芯片市场出现库存积压情况。
“我们观察到，大约从2023年第三和第四季度开始，几类指标性市场出现供给过剩。比如电源管理芯片（PMIC），主要集中在较为低阶的工艺制程，随着大量中国代工厂切入该市场参与竞争，出现供过于求；此外MCU相对低阶的产品也出现类似情况。”他续称，芯片巨头TI也加入了供给竞赛，导致整个市场供给增加。
在相对紧俏的汽车电子芯片方面，汽车存储芯片受2023年存储厂商减产去库存的影响，目前库存水位较为稳定，而新能源电动汽车市场仍处于上升阶段，对于大容量存储芯片的需求仍在增加。功率器件方面，SiC和IGBT模块作为目前的主流方案，产能扩张短期难以跟上汽车电动化的渗透速度，部分产品供应仍相对紧张。
IDC认为，随着个人电脑和智能手机这两个最大细分市场的长期库存调整消退，半导体增长可见度将有所提高。随着电气化在未来十年继续推动半导体含量的增长，汽车和工业库存水平预计将在2024年下半年恢复到正常水平。
*声明：本文系原作者创作。文章内容系其个人观点，我方转载仅为分享与讨论，不代表我方赞成或认同，如有异议，请联系后台。
