海银的雷，这回是明着爆了。
去年底的时候，就已经传出海银兑付出问题的消息，当时咱们还专门写文章聊了这事。
当时海银兑付出问题的时候，小巴提到，整个流程听下来和那些雷了的平台差不多，并且根据当时已有的资料分析到，海银房地产理财产品没受到地产下行影响，一直正常兑付，原因是转战到金交所，玩借新还旧的游戏。
（理财巴士文章）
然后前两天，官媒证券时报的一篇深度报道，彻底把海银的套路起底，摊到公众面前。
（证券时报的文章附在了文末“阅读原文”处，难得的深度调查文章，建议一读。）
大家才发现，原来比预料分析当中的情况，还要更天雷滚滚，耸人听闻，毫无底线。
你以为海银只是合规问题，没想到记者调查一圈发现：
用来募资的22家公司，就是一堆没有实缴资本，没有办公场地，连注册地址都找不到的皮包公司；
发行的465只产品，都是违规的伪金交所产品，没有监管；
4万多个客户，716.9亿的资金，投向的底层资产和募集说明书严重不匹配，大部分资金去向不明，虚构捏造。
也就是说，这几乎是个从头假到尾的资金盘，就是骗钱了。
有一个细节，记者提到这些理财产品的发行时间，基本都是在2022年以后。
那么综合现有信息，“海银为何迟迟没爆雷”的疑问，答案也越来越浮出水面——
海银2021年上市的时候，公司交易额中占比超过7成，都是房地产项目，但命运的指针也在这一刻越过了拐点，同年，恒大一声惊雷，地产行业开始引爆。
为了能覆盖产品兑付，就得发新产品，借新还旧的游戏才能继续下去。
但问题来了，你这理财产品，起码得有底层项目呀，地产周期下行，市场上需要融资的地产项目越来越少，咋办呢？
于是就直接用虚假项目，包装成定融产品来卖，并且通过控制一大堆皮包公司互相贸易，形成虚假的应收账款，包装出所谓的“供应链产品”。
然后放到无需审核，给笔钱就盖章的“伪金交所”挂牌，就可以堂而皇之的当正规金融产品，卖给投资者，最后滚出了个700亿规模的资金池。
只要有人买，就能继续转下去，直到击鼓传花的模式撑不住，爆雷。
这个底层造假的程度，实在令人咋舌，按照这种情况，投资人的700亿冻过水，也不知道能追回来多少？
当初出现兑付危机时，海银董事长还大拍胸脯，说会维护客户利益，是多么的讽刺。
更让人心寒的是，海银给的3种化债方案，房产、白酒、健康管理，都是价格虚高，还得自掏现金进去。
135万的“健康理疗套餐”，抵债100万，剩下30万就是你投资人要补的钱，简直是丧心病狂，二度收割。
海银这批产品规模涉及700亿，而且还被官媒大起底非法金融，估计离立案也不远了。
作为头部财富公司，海银产品的运作模式竟然腐烂成这样，也没人管，大家都在吐槽，监管何在。
但老实讲，监管常常就是滞后于风险的，发现有坏人通过某种方式钻空子，然后才针对性打补丁。
像第三方财富公司，伪金交所这些，是正规金融链条上长出来的所谓“金融创新”，这些边缘地带自然就是监管的薄弱区，也正因如此，才能专门干那些正规金融链条干不了的事情，接一些没有那么优质的产品。
当风险堆积浮头，监管发现不对劲，于是开始打补丁，比如这些年来就逐步在清理整顿，从资管新规，到金交所叫停个人理财业务，到前段时间全面清理所有伪金交所，都是很有力的举措，也引爆了各种潜伏的雷，就说明是有效的。
当然你说监管是不是就完全没责任，肯定也不是，推诿、扯皮、利益纠葛这些，可以说常见得很。
就像前两天，武汉金凰珠宝假黄金案判了，贾志宏被判了无期徒刑，没收全部个人财产。
这个骗局也是天雷滚滚，并且相当拙劣，贾志宏用80吨“金包铜”的假黄金，骗了15家金融机构的200亿。
按道理来讲，经过“入库、质押、保单增信”三个步骤，其中一个环节只要随机抽样，严格送权威第三方检测，怎么也不会被这个拙劣的手法骗过。
但大案就是这样发生了，你要说这个金融诈骗不涉及风控缺陷和利益勾结，也没人信。
所以不能否认，这些惊天雷确实是钻了监管漏洞。
但咱们是不是也要回过头来想一想，一个巴掌拍不响，如果投资人不是那么贪心的话，这些骗局也不至于搞那么大发。
像海银这批从头假到尾的理财，是2022年之后发售的，固收产品，期限半年到2年不等，年化收益率给到7%-10%。
注意，这可是2022年，P2P大雷早已爆得七七八八，一些野鸡第三方财富公司的雷此起彼伏，标榜自己“历年从来没有出现过问题”的恒大理财产品，也已经爆雷没法兑付。
就在这种环境之下，海银这些高息固收理财，依然募集了700多亿的资金。
只能说想要高息刚兑的人，依然很多，贪念让人看不到前车之鉴，甚至不排除有人在别处踩了雷，又想在海银这翻身的。
小巴身边就有这样的人，甚至非常不明白，怎么明知对方是骗子，自己就是在庞氏的局里，还愿意把血汗钱投进去。
后来小巴懂了，这就是在赌，赌自己和骗子哪个能跑得赢对方。
TA觉得自己能在骗子收网前就套现，套现成功一次，爽得不行，然后继续投钱玩这个危险的游戏，直到被骗子出其不意的一把收割。
监管会完善，但总是滞后的，这就是现实，那么为了保护好自己，投资者有责，自己对自己负责这个事情，大家就更得牢记于心。
人性“五毒”，贪、嗔、痴、慢、疑。
贪，可是五毒之首啊。
