大盘分析
周三沪深两市低开低走。早盘三大指数低开后缓慢震荡拉升，指数盘中一度翻红。十点半后出现冲高回落走势。 午后三大指数延续调整态势尾盘全部翻绿。至收盘沪指跌0.83%报3065点，深成指跌0.8%报9393点，创业板指跌0.54%报1833点。沪深两市共计计成交额6885亿元。目前场内存量资金博弈并持续缩量调整，场内观望情绪升温，近期多空消息交织加大指数反复波动，由于目前指数上方有压力下有支撑，市场大概率维持宽幅区间反复震荡整理。最近退市的在加快也符合了之前人们的预期说明管理层也在干事，但往往事与愿违没有赔偿机制的完善就加速退市和当年注册制加速上市却没有严厉处罚造假上市和财务造假是一个道理，所以一个制度的实行还是需要配套完善，现在不研究基本面的小G民最可怜的，里里外外都受气受苦。所以GLC不是没有人懂漏洞觉得还是故意防水。
板块机会
今年上半年医药行业继续延续了近十年来最严厉的医疗反F风暴，从临床端到产业端都受到了较大程度的影响，同时叠加近期国际地缘政治因素带来的不确定性变化影响加深尤其像，CXO类的已经受到立法8年被动脱钩的深刻影响，以及在医保和W健委新一届领导班子继续强化集采扩面和医保控费的进一步行业改革压力下，医疗健康产业加速进入大破大立的新周期，产业优胜劣汰下的整合、集中度提升、创新破卷等一系列趋势也开始加速确立，同时也拉开了产业成长的新竞争格局。
2024年以来，医药板块持续调整，行业投资缺少明确主线。对于后市配置还是要从长期投资角度布局，依照PB-ROE标准选择长期基本面优、稳定良性增长的标的。首先是是在央国企改革下，短期业绩及长期发展可能超预期、基本面持续改善标的；其次是是平台效应逐渐显现、海外增长曲线清晰、α能力显著的标的；再次是不受投融资影响、受益于中药、创新药研发高景气的中药和创新药CRO。
细分的中药更具防御性整体中药行业需求仍持续向好，中药板块行情具备可持续性，长期而言中医药具有消费品和保健品属性，受益于政策扶持在人口老龄化加速和消费升级下具有长期增长逻辑。短期而言，2024年中药板块维持高景气，国企改革、股权激励、持续高分红仍为行情主线。建议从三大方向选择标的：1)品牌深入人心，自我诊疗细分龙头；2)中药创新研发，新产品增量逻辑；3)中药老字号品牌护城河，主营产品具有定价权。
