企业所说的业务转型一定是有数据支撑的，至少要体现在公司收入构成的变化上，网易有道单季度的收入变化就是一个很好的例子。
如下图所示：
公司在线营销服务业务的收入占总收入的比重，从2022年一季度的10.07%提高到了2024年一季度的35.42%；与此同时，这项业务的毛利率从23.69%提高到了34.33%。
在线营销服务业务的增长，在公司智能设备收入下滑的情况下，成为网易有道的第二增长曲线。2024年第一季度，公司在线营销服务的净收入为人民币4.93亿元，较2023年同期的人民币2.18亿元增速翻倍。
关于在线营销服务收入增长的原因，个人觉得最重要的支撑是大模型的落地应用。
以AI+在线营销领域为例，有道通过不断升级AI技术，优化RTA技术，实现了对客户目标受众的精准匹配，使得今年一季度在线营销业务同比增长125.9%，增速创新高。管理层在媒体交流中提到：
最近一年整个行业转向程序化广告。
品牌广告预算往下降，程序化广告大幅度上升，在程序化广告中间又有像RTA比较新的形式，需求很大，网易的团队刚好比较擅长，所以Q1增长很明显。AI过去一年发挥作用非常大。
除了在线营销服务业务，网易有道的学习服务业务也有成长空间，虽然它的收入有所下滑。但是这块业务对公司的重要性是不言而喻的。
首先，学习服务业务目前仍是公司的第一大业务，占收入的比重超过50%；
此外，学习服务业务是公司毛利率最高的业务，公司整体毛利率的提升，离不开高毛利率的业务占比的提高。
如下图所示，公司学习服务业务的毛利率基本在60%以上，远高于其他两项业务的毛利率。
网易有道学习服务的大部分净收入来自辅导服务，其他的学习服务包括收费的项目，主要包括：
①向商业客户授权技术和解决方案，包括通过有道智能云；
②向在线知识或人工智能工具（如有道词典）的用户销售订阅包，允许用户访问额外的功能、内容和特权。
我们结合Q1财报来理解上述第二项服务内容。
一季度有道AI订阅服务销售额约5000万，同比增长140%。基于大模型的有道AI翻译，一季度实现了全端上线。截至目前，AI翻译功能的使用人数已超过500万，使用次数达到2000万次。
因此，AI是公司有想象空间的增长方向，也是下一轮竞争中公司更重要的支点。
我们打开网易有道词典的手机APP，会看到软件在显眼位置推送AI翻译小P，以及虚拟人口语私教Hi Echo。
从个人使用软件的角度看，网易有道解决了我的很多痛点。
现在翻译赛道非常卷。
除了百度翻译、网易有道词典等传统翻译工具，甚至连WPS、科大讯飞和同花顺ifind都推出了翻译文本的功能。再加上百词斩、扇贝单词、墨墨背等软件的加入，其实用户可选择的工具非常非常多。
但是有个痛点多数翻译工具都没有解决，那就是译文是否合理、可读。
说白了就是你翻译出来的文本说不说人话，大家能不能读下去。有的译文你认识里面的每一个字，但是连起来你就不知道那句话是什么意思，市面上很多翻译外文的书都有这个问题。
相比于一些跨界过来做AI翻译的工具，基于原有的积累，有道翻译出来的内容更容易被理解接受。举例来说：
我很喜欢的一本英文小说，《me before you》，龙妈艾米莉亚是这部电影的女主。其中有段英文描述的语境特别美。有道词典是这样翻译的：
我坐在咖啡馆深绿色遮阳篷的阴影下，凝视着漫长的布尔乔亚法郎街，巴黎秋天的温热阳光温暖着我的侧脸。
侍者以高卢人的效率，在我面前放了一盘羊角面包和一大杯过滤咖啡。沿着这条街走一百码，两个骑自行车的人在红绿灯附近停了下来，聊了起来。其中一人背着一个蓝色背包，背包里有两个大法棍以奇怪的角度截来戳去。
空气静止而闷热，弥漫着咖啡和法式糕点的香味，以及某人香烟的刺鼻味道。
这样的翻译符合汉语的语境，非常优美，让人仿佛身临其境。这也是有道在这个特别卷的行业里的竞争优势之一吧。
