中国化学与物理电源行业协会3月21日发布的数据显示，2024年1-2月我国锂离子电池累积出口数量为5.95亿个，同比增长10.4%，出口数量增长明显。
锂电产业链排产端看，3月排产强势恢复，龙头产能利用率恢复至70-80%，持续性可期。3月行业排产环比增50-80%，较1月增10-30%，已恢复至23年高点的90%，部分厂商排比更高，主流公司Q1排产环比-20%-0%，同比增10%-30%。
上游端，碳酸锂实际供给低于原预期，底部价格或为9-12万/吨，好于此前预期；电池、结构件环节，价格基本见底，而龙头盈利坚挺；中游材料价格连续调整7个季度，铁锂正极、电解液六氟接近全行业亏损，价格见底，负极、隔膜价格下行空间也极其有限。
政策端，工作报告提出，巩固扩大智能网联新能源汽车等产业领先优势以及消费品依旧换新等相关政策将持续落地，新能源车销量提供有力支撑，锂电需求端持续转好。
锂电板块经历较长时间和幅度回调后，估值及机构持仓明显回落，叠加排产、上游供应链和政策端发力，新能源车销量、储能需求持续释放积极消息，现在是参与板块的好机会。相关产品$电池ETF(SH561910)$，该ETF跟踪的中证电池主题指数，涵盖电池制造、核心材料、锂电设备、储能逆变器核心标的。其中超5成权重为新能源车概念。而从产业角度，CS电池指数更聚焦新能源车产业“核心部分”，更具高成长、高弹性特征。
