前段时间我们回测了一下沪深300的定投情况，发现在10年的周期内，收益率年化都不到2个点，连余额宝都没跑过~
不过考虑到沪深300处于低估期，并且也没运用任何策略，这个结果也还在预期之内。
今天我们来回测一下，如果投资10年的分红基金，收益是怎么样的。
注：红色为分红基金的收益，蓝色为沪深300的收益。
1：定投
先说结论，每个月投资1000元，十年后总市值是183543元，扣除掉成本12万，收益是6万多，收益率为52.95%，看起来年化好像是5个点。
但是不要忘了我们是定投，不能用总收益率计算，所以真实定投年化收益为8.27%。
这个数字说不上多，也绝对不算少。
2：买入并持有不动
如果投资10万元，然后设置好分红复投，十年的收益率是199.67%，大约变成30万，就是这么朴实无华且枯燥。
这个图比较真实的反应了分红股的特点，稳定向上，局部波动。
即便在2015年那波大牛市成功山顶站岗，坚持持有也一定能回本并盈利。
很多朋友问买入分红股一定挣钱吗？从这个图就很轻松的看出来答案了。
短期不一定，长期是确定的。
3：组合回测
之前跟大家聊过，股市和债市，大概率是相反的，我们如果一个组合，用60%的分红基金和40%的债券基金，可以看到从2016年9月到2024年5月，总收益率是64%。（债基指数成立十年的不多，只能挑一个比较有代表性的，2016年成立）
这种牺牲了收益率，但是换来的是稳定性，明显可以看出波动平滑了许多，几乎就是一个劲的往上涨，下跌的时候都很少。
如果选择定投的方式，总收益33.95%，年化7.45。
总的来说，如果能坚持长期投资，不管按照什么策略，都是能赚到年化7个点以上的收益的。
这看起来很容易，但真正实现起来却很困难。难度并不在于产品本身，而是投资者的心态。
在不了解自己买的到底是什么东西的时候，多数人是拿不住这么久的，往往是一旦出现大涨或者大跌就会快速逃离，根本坚持不到收获的时候。
投资的过程，其实就是控制风险，平滑波动的过程。
单纯投资股票永远是收益最高的，这毫无疑问，但不是每个人能都扛得住大起大落。那资产配置就是一个很好的润滑剂，既能获取超额收益，又能长期稳步上涨，让投资者能安心的拿着。
至于如何配置，那就是一个很复杂很宽泛的话题了，最简单的配置就是50/50组合，也就是投资50%的债券，50%的股票。至于股票买什么，债券买什么，我们改天专门开个话题聊。
投资没有什么玄学，做大概率获胜的事，别做让自己翻不了身的事，跟时间一起慢慢成长就行了~
