上周: 主力大逃杀, 还有三颗ETF小星星艰难闪烁

木鱼元2024-05-26 19:57:49  134

上周的市场,没啥好说的,外资停止流入了,那么内资主力就进入大逃杀模式。所有主要板块全部下跌,而主题方面只有煤炭、电力、养殖等有一点点涨幅。

从资金面来看,市场流动性指标持续下行,可以说市场存量的活跃资金是一个很低的水平。这种情况下,利好兑现率很低,而利空兑现率奇高。没办法,内资把A股当一个大的资产盘来反复折腾,仅仅靠红利政策来搞抱团,只能带动10%的蓝筹股,其他的自生自灭了。

有人说上周内资恐慌性抛售是因为海峡那边,算一点因素。但看看人家的股市,大国丢人啊。所以,讲白了,A股极度缺乏中长线资金进行性逆周期投资。

上周从场外ETF的资金面来说,总算看到宽基ETF有那么一点点流入了,上证50有20多亿流入,算是一个形势好转。

而流出的金额算是“两点点”,中证1000持续失血,恒生系也有资金在长期的格局之后离场。我们总体的感觉,那就是在3、4月份进行了一波修复之后,市场对于A股的长线投资意愿在快速下降。

从我们的主题量能分析报表中,我们可以看到市场还能维持住量能的主题ETF寥寥无几了。在机构看多喊得最凶的时候,资金却集体撤退。这么下去,我们A股天天搞悬疑,那么距离价投真是越来越远了。

不过,还有三类ETF,在A股黑黝黝的夜空中还在挣扎着想闪两下,可以多看两眼。

第一颗小星星是光伏,周三一次暴涨,不管接下来涨不涨,主力必然非常关注这边的任何利好。我们撰文分析过,沙特那个利好有夸大的嫌疑,但行业中长期利好是有两个的,现在关注的是与海外的共振以及国内硅片、组件价格的企稳。

周五晚上,美国的太阳能股再次开启了大涨,龙头品种FSLR领涨。在内资缺乏投资方向的情况下,海内外行业共振是一个方向。加上光伏真是跌透了,风险相对较小。但还是那句话:资金退潮期不追涨。

第二颗小星星,是养殖,虽然不是什么大行情,但走势比较稳健。周五那种行情,还逆市翻红。周一可能补跌,那么低吸有逻辑吗?

猪肉的价格,最近开始企稳是不争的事实,生猪期货走势稳健。而养殖还有一个好处,就是拥挤度低,跌太久了没人相信会涨了,和光伏有异曲同工之妙。作为传统避险品种,小仓位高抛低吸,似乎有道理。

第三颗小星星是电力。电力的大涨,大多数成分是一些活跃资金炒作“电力市场化”,这个可能会在三中全会中更加清晰。现在炒作基本就是炒作,但已经是为数不多的热点了。

那么说到下周,有希望出现一个力度不强的修复

两桶油为代表的高股息、中特估类是今年机构既定的抱团策略,这也是为什么我们常说要看弱小微题材和中证2000的原因之一。原油反弹之后,资金抱团两桶油的逻辑短期增强。

高股息系列品种,会在市场没有什么可炒的情况下持续被抱团以获得跑赢大势的表现。南向资金近期持续爆买中国银行,估计是把网络股卖了转换过去。市场不确定周期,高股息板块依然是攻守兼备,除非白马和科技反弹把避险风格带下去。

此外,英伟达持续新高,是一个共振的方向。如果A股要反弹,逻辑最足的AI算力、消费电子也有望走在前面。当然,前提是机构的情绪要回归一些,否则不管良贱统统杀光的作风,只能让A股永远陷入自残的低级趣味博弈中。

从外部环境来看,美元指数下行,恒生和A50期指反弹,周末减持政策加码,总体上下周理论上有个修复。看外资买不买了,这个看人家眼色了,内资不能指望了。

从主题天梯图来看,高股息类、资源类、消费类、创业板等主题,在本轮积累的趋势仍然还在,看起来还算可以,但要知道它们的权重股其实基本上就是一小撮蓝筹股而已。市场整体的弱势,被资金面的消极暴露无疑。

下周,一个预期的小修复先稳人心,然后进入5月经济数据披露的窗口,还有重要会议预期窗口,加油了我滴国,给点长投的理由!

转载此文是出于传递更多信息目的。若来源标注错误或侵犯了您的合法权益,请与本站联系,我们将及时更正、删除、谢谢。
https://www.414w.com/read/591962.html
0
随机主题
哈尔斯: 公司是可口可乐的杯具授权商, 用于制造联名款水杯惹众怒! 南通支云转争议文章, 内涵泰山申花球迷, 遭球迷集体抵制20GB+256GB+1TB扩展, 顶配跌至999元, 蓝厂5G手机售价再创新低1928年,张作霖被炸身亡,却意外拉进了张学良与蒋介石的关系连续挽救3局点, 逆风翻盘定乾坤! 时隔5天复仇, 高昉洁晋级八强!一句“可远程瘫痪”, 西方警醒了我们, 中国一定要有自己的光刻机以色列总理遭全球通缉, 布林肯害怕极了, 以后岂不要通缉美国总统!国债变妖股, 涨停也能去追, 服了!美共和党籍议员急喊制裁ICC: 今天是以色列, 下一个就会是我们!美股三大指数集体收跌 贵金属板块跌幅居前15年攻关实现全人工繁殖 探秘“水中大熊猫”川陕哲罗鲑神印王座: 龙皓晨晋升七阶, 圣采儿完成神眷觉醒, 阿宝被打败日本通运将预留1000亿日元用于海外并购揭秘抗战时期我党如何在老蒋眼皮底下不知不觉中壮大八路军实力。红米Turbo3直降300元?1699告诉你什么叫“生死看淡,不服就干”1948年, 大特务马汉三被蒋介石处死, 死前告诫妻儿: 万勿从事政治赵云:常山龙胆,三国风云中的不朽传奇中国螺纹钢市场分析: 产量下降, 价格走势波动印度最嚣张的动物,如今已泛滥5亿头,没人敢上前碰它一根毫毛!这块硬盘到底经历了什么!损坏原因扑朔迷离,硬盘永远消失的扇区免费生选拔现场精彩镜头。 岳博和丁一的对阵十分精彩,摘取其中片段和各位分享。
最新回复(0)