热点一：跨境电商
逻辑概述：审议通过《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》。
点评：海外仓作为“前置仓”，将发货、退换货等跨境电商物流服务本地化，提升运输时效，保证用户体验稳定性。海外仓也是跨境电商重要的境外节点，是新型外贸基础设施，也是带动外贸增长实现高质量发展的重要平台。
相关公司：
乐歌股份——截至一季度全球累计拥有13个海外仓，面积36.24万平方米，分布在美国、德国、日本等国家核心枢纽港口区域。
嘉诚国际——公司在全球跨境电商发达的地区及跨境电商消费者活跃的地方设立海外仓。
三态股份—— 通过向客户提供国际专线、国际邮政、商业快递或仓储服务并收取费用的方式实现盈利;
赛维时代——是跨境电商品牌型卖家，一季度净利润同比大增66%，稳居亚马逊服饰卖家头部梯队。
热点二：旅游文化
逻辑概述：日前印发《推动文化和旅游领域设备更新实施方案》，明确了包括索道缆车、非公路用旅游观光车辆等一批设备的更新计划。
点评：数据显示，在新一轮大规模设备更新政策利好带动下，与设备更新改造等相关的“项目中标热度指数”同比大幅增长48.8%，比制造业领域总体增速高33.5个百分点。
相关公司：
金马游乐——突破国外垄断，产品远销全球近50个国家和地区，在手订单丰富;
三特索道——今年一季度华山索道、猴岛、珠海景山索道、庐山景区均在高基数上实现较快增长。
热点三：华为昇腾
逻辑概述：昇腾910C单卡算力互联有望全面对标英伟达H100芯片，目前已送测。卡间互联速率可望超越H100，自研Switch芯片投入使用。以高速连接器替代PCB走线，进行GPU-Switch连接，弥补了HCCS协议较NVink的不足。
点评：在近期电信、移动等运营商智算服务器招标中，华为昇腾均占据较大份额。910C代际的产业变化有望迎来发展机遇。
相关公司：
烽火通信—— 为昇腾重要合作伙伴，份额位居前列;
英维克——主营精密温控节能产品，积极布局液冷业。
热点四：鸿蒙概念
逻辑概述：随着国产操作系统鸿蒙OS日益成熟，越来越多的基金公司开始关注并加入这一生态，共同推动金融科技领域的创新与发展。近期，招商基金宣布已完成鸿蒙原生应用全量版本开发，富国、睿远等多家基金公司也纷纷宣布启动鸿蒙原生应用开发，以适应鸿蒙生态的发展需求。
点评：
相关公司：润和软件、拓维信息、九联科技。
二、操作策略
上周五两市指数继续调整，未能实现弱转强，尾盘一度出现加速调整，耐心等市场企稳，个股情绪回暖信号。
